NFT 在崛起中分化：为什么 Axie、CryptoPunks 等会成功？

原文标题：《NFT: 未来在崛起中分化 (二 : 上篇)》撰文：自在阿飞NFT：未来在崛起中分化（一） 提到，NFT 市场强势崛，仍属长期赛道，有项目将成为耀眼明星，而大部分终将陨落，本文延续上一篇文章，继续探讨 NFT 的分化问题。本文重点讲述两个章节：一、NFT 项目分化的现象；二、部分 NFT 项目爆红原因分析。下一篇文章，我们继续讲述后两章节：三、NFT 项目分化的原因；四、当前 NFT 项目成功捕获价值因素总结。落于文字，以飨读者。NFT 项目的分化已经出现苗头，从 NFT 交易平台的表现可以窥见一斑。NFT 的交易平台众多，最受欢迎的交易平台包括：OpenSea、Rarible、SuperRare、Foundation、AtomicMarket、KnownOrigin、Enjin Market、BakerySwap 、Portion、VIV3、Async Art 等，每个交易平台都有自己的特色。其中，最大平台是 OpenSea，其次是 Rarible。数字资产研究公司 Messari 在今年第二季度的 Web3 和 NFT 报告中，对比了 OpenSea 和 Rarible 的交易情况，这两个市场在过去的几个月中的表现差别巨大，其发展的差距正反映出近几个月 NFT 项目的分化。图表来源：MESSARI—2021 年第二季度 Web3 和 NFT 报告进入 8 月后，Opensea 与 Rarible 差距依然很大。据 DappRadar 的统计，截至 9 月 3 日，OpenSea 平台 30 天的成交量为 37.2 亿美元，超过 32.9 万个钱包进行过交互。Rarible 平台同期交易金额为 2100 万美元，约 1 万个钱包进行过交互。两者差距拉大部分原因在于 OpenSea 自 2020 年底不断优化用户体验，包括创作者免费铸造 NFT 等，以及集成公链 Flow，集成以太坊侧链 Polygon 和二层扩容方案 Immutable X 等。当然更为重要的原因在于，正如 Messari 分析认为的，OpenSea 平台上交易的 NFT 头像、Art blocks、体育收藏品和元宇宙等项目快速发展，而 Rarible 平台恰恰缺乏这些 NFT 项目。NFT 市场的火热主要依靠部分热门项目带动起来。排名靠前的项目包括 Axie Infinity、CryptoPunks、Art Blocks、Bored Ape Yacht Club、Intertial Moment、Mutant Ape Yacht Clud、Loot （for Adventurers）、0N1 Force、Meebits、Pudgy Penguins 等。根据 DappRadar 数据，截至北京时间 2021 年 9 月 3 日，NFT 项目中 30 天内交易金额，Axie Infinity 排名第一，超过 8.18 亿美元；其后依次是 CryptoPunks 约 6.45 亿美元；Art Blocks 约 5.28 亿美元；Bored Ape Yacht Club 约 2.95 亿美元。资料来源：dappradar，截至 2021 年 9 月 3 日据 FBG Capital 的 Bochun Chien、Jingcheng Li 分析，从发展速度来看，不同类别 NFT 增长速度不同。收集类 NFT 占据超过 2/3 的市场份额，游戏类 NFT 市场也大幅增长，超越加密艺术板块。从市场分布来看，其中主要因素为 CryptoPunks 市场逐渐火热，以及 Meebits 的高成长。收集类 NFT 中有代表性的项目包括 CryptoPunks、Meebits、Sorare、Avastars、CryptoKitties、Bored Ape Yacht Club、NBA top shot、Bored Ape Kennel Club、Zed Run、Vee Friend 等。游戏类占比也大幅提升，超越艺术板块来到第二。NFT 游戏赛道在第二季度开始爆火，用户数及交易量增长率都高于其他 NFT 赛道，走出了自己的独立行情。最高单日交易量甚至超过 40 亿美元。除了 Axie Infinity 外，NFT 游戏赛道从二月初至 8 月，用户数量成长了 1500%，约 44 万名日活跃用户，交易量成长了 5000%。代表性的项目包括 Axie Infinity，Alien World，CryptoBlades，My Defi Pet，Mobox，Aavegotchi，TT Guess 等。元宇宙 Metaverse 系列大部分项目处于早期阶段，且这个赛道很多项目也游戏赛道也有重复，比如 Axie Infinity。这个赛道比较突出的项目包括 Decentraland，The Sandbox，此外，还有 CryptoVoxels 及 Somnium Space 等项目。NFT 可以是数字艺术藏品，也可以是头像类收藏品，或者收集类卡牌，还可以是游戏道具或增值工具。NFT 的品类和内涵已经极其丰富。无论是游戏类、头像类、收集类，或者是元宇宙类的 NFT，几个赛道都有表现极其突出的项目，各有自己成功的逻辑，我们对这几个项目分别进行了总结。Axie Infinity 是目前排名第一的 NFT 游戏，也是以太坊上流量最多的应用程序之一。项目大火是 Play-to-Earn，经济体系，游戏公会，社区，元宇宙多方共同作用的结果。Play-to-Earn 是一种新模式，该模式奖励玩家在玩游戏和发展游戏生态系统方面所花费的时间和精力。Axie 的经济体系核心是战斗和繁殖，并形成了一个由玩家，Axies （NFTs），和 AXS/SLP （原生代币）组成的循环闭环。而 Axie 的经济体系是 Play-to-Earn 的基础。在游戏战斗时，玩家可以用自己的精灵团队与其他精灵团队战斗，赢得 SLP （小型爱情药水）作为奖励。在繁殖时每只 Axie 精灵都可以培育出新的后代，繁殖将花费 SLP 和 AXS 代币作为费用，新的后代可以在市场上出售以获得收入。据业内分析师 JX 测算，单单考虑战斗系统，以 7 月 22 日左右的 SLP 价格水平（当时价格约 0.32 美元）一个普通玩家每月都可以赚到 2000 美元以上。图表来源：JX 推特 @jx_block游戏公会 Yield Guild Games 是 Axie Infinity 爆火背后关键原因Yield Guild Games 是一家成立于菲律宾的游戏公会，yi 情的影响，造成了菲律宾当地失业率飙升，Yield Guild Games 看到了 Axie Infinity 中 Play-to-Earn 的机会。一方面，该公会帮助 Axie Infinity 招募并培训玩家，另一方面，Yield Guild Games 向无力承担早期起步成本的玩家们租赁游戏内的角色，继而再从玩家的收益中抽成。此举形成了「三赢」的结果。Yield Guild Games 可以帮助游戏快速引流，降低了玩家的入场成本，公会自身也受益于这种正向模式，快速成为 Axie Infinity 内，规模最大的游戏公会。Axie Infinity 还是一款元宇宙范畴的游戏。沉浸式体验，以及虚拟土地买卖经营也吸引了更多的玩家。Axie Infinity 游戏中，土地是稀缺资源叫做 Lunacia 大陆。Lunacia 大陆上的土地可用于精灵 Axies 居住，可以优先采集 AXS 代币和其他资源和装备道具，也可以用来经营比如托管店铺 / 市场、出租、放置召唤 Chimera 怪兽的信标，用作地下城的访问入口（即 Chimera 对战入口），甚至允许第三方在上面开发自己的游戏等，通过这些经营赚取收益。Axie Infinity 通过开发专属的以太坊侧链 Ronin，高性能、低成本也成为吸引用户的重要原因。而且 Ronin 钱包集成了支付网关，大幅降低了入金门槛。这些部署完成后，用户数量出现爆炸式的增长。CryptoPunks 是作为以太坊上第一批具有验证所有权内置方法的数字艺术品。2017 年 6 月，软件公司 Larva Labs 推出了 CryptoPunks。稀缺性+朋克文化+叙事+社区+新商业价值的代表+创新玩法是 CryptoPunks 持续受欢迎的因素。稀缺性：CryptoPunks 是由 24×24、8bit 样式的不规则像素组成的艺术图像集合。只发行了 10,000 个，每个都有自己随机生成的独特外观和特征。CryptoPunks 的外观是朋克文化的一种代表对 Larva Labs 的创始人 Matt Hall 和 John Watkinson 而言，在区块链运动的早期，存在着一种喧闹的，反建制的精神，他们在 Punk 的外观设计中反映了这种氛围，即「他们需要成为一群不合群和不墨守成规的人」。以电影《银翼杀手》和威廉·吉布森的小说《神经漫游者》为代表的赛博朋克反乌托邦式的勇气，也产生了影响。业内专家 Ben Roy 认为，CryptoPunks 是一种富有叙事性的反身性资产（reflexive asset）反身性资产是指一旦形成价格向上的预期，投资者进行购买的行为就可以推动资产价格上升，反过来又加强了价格向上的预期。CryptoPunks 有非常良好的叙事性，项目发行公平，任何人都可以在当天免费领取；项目背后的创始人非常出色，是 NFT 的新秀等，给了其价格上涨一个良好的预期。CryptoPunks 是新商业价值的代表在新商业价值中，社区影响力尤为重要。CryptoPunks 头像被重要人物用作社交媒体中个人资料图片，能增强其在社区和业内的影响力。8 月 23 日，美国信用卡公司 VISA 宣布，正式进入 NFT 领域，以约 15 万美元的价格购买了一个 CryptoPunks 编号为 7610 的 NFT。VISA 认为 CryptoPunks 开创了 NFT 技术和 NFT 商业浪潮，所以 VISA 想拥有一个 Punk。CryptoPunks 正是社区影响力的象征。拥有一个 Punk 既是加密市场资深人士身份的象征 , 更是一张高端投资者的通行证。CryptoPunks 逐渐成为以太坊文化层面的代表，成为一个更紧密且内部认同度高的一个社群。高价格不是收集类 NFT 项目发展的限制，反而是加入这个菁英社群的一个门坎。增值玩法的加持Cryptopunks 开发团队 Larva Labs 就推出了 3D 虚拟世界游戏 Meebits，Cryptopunks 持有者将可免费获得 Meebits，弥补了自身在游戏领域的空白。金融工具帮助增加了 CryptoPunks 的流动性和可获得性，便于中小投资者或者藏家进行购买。CryptoPunks 价格昂贵参与门槛高，但是通过类似 NFTX 和 Niftex 的协议能够便于小型投资者参与。NFTX 和 Niftex 协议机制不同，让参与者通过一组由真实 Cryptopunks （NFTX）支持的指数基金、或是单个 Cryptopunks （Niftex）获得部分所有权来拥有一小部分 CryptoPunks。在这些协议的共同支持下，CryptoPunks 的所有权分散了。NFTX 和 Niftex 的代币在二级市场流动性强，更有利于中小投资者的参与 CryptoPunks 的投资。Art Blocks 是在以太坊上按需编程生成并存储作品的平台，作品内容包括静态图像、3D 模型以及交互式体验等多种类型。Art Blocks 由 Erick Snowfro 在 2020 年 11 月推出，在市场上受到广泛欢迎，进入 8 月后，多个 NFT 交易交个都超过价值 100 万美元 ETH。根据 DappRadar 数据，截至 9 月 3 日，Art Blocks 30 天交易金额已经超过 5.27 亿美元。截至 9 月 3 日，Art Blocks 在 NFT 项目 30 天交易金额中排名第三，并且项目中还出现了天价 NFT 交易。8 月 27 日，Art Blocks 中 Ringers#879 以 1800 个以太坊（当时价值约 566 万美元）的天价成交。Art Blocks：Ringers#879Art Blocks 的大火的原因可以大致总结为：生成艺术+艺术家影响力+社区。生成艺术独具加密原生与艺术的魅力生成艺术本身并不是新现象，它始于 1960 年代。1984 年现代艺术博物馆首次认可了生成艺术，2018 年，18 岁的艺术家、斯坦福大学学生 Robbie Barat 使用 GAN 在以太坊上铸造了第一件生成艺术作品「AI Generated Nude Portrait #1」。在 Art Blocks 平台上，艺术家创建一个算法或脚本，并将其部署到以太坊上，在锁定代码之前，尝试组合元素来开发项目的独特风格。在创建过程中，通过 Token 提供的散列字符串或「种子」从脚本生成最终图像。每一个最终的图像都是在现场创作的，买家看不到，但有一致的元素和重复的主题，将它们连接成一个连贯的项目。这是传统艺术美学和区块链数据的结合，产生了一些不可否认的加密原生的东西。NFT 领域知名专家 William M. Peaster 认为，像 Art Blocks 这样的 Dapp 正在以太坊上迎来一种生成艺术的「黄金时代」。艺术家影响力Art Blocks 平台由三个内部平台组成：1. Curated：主平台，Art Blocks 团队在此对每位候选人进行彻底审查2. Artist Playground：一个次要的平台，为那些以前在 Curated 上推出过作品集并希望推出后续作品的艺术家提供服务3. Factory：一个更开放的平台，审查和准入要求不那么严格。Art Blocks 由一些 NFT 领域最有才华的人领导，例如 Snowfro 和 Jeff Davis。该平台还引进了最具标志性的生成艺术家，包括 Dmitri Cherniak 和 Tyler Hobbs 等。火热的社区建设。截至 8 月 27 日，Art Blocks 推特已经累计了近 5 万粉丝，社交软件 Discord 超过 2.4 万名会员。一个充满激情的社区正在围绕着这个项目迅速发展起来。Bored Ape Yacht Club 简称 BAYC，是由一万个猿猴 NFT 组成的收藏品，包括了帽子，眼睛，神态，服装，背景等 170 个稀有度不同的属性。通过编程方式随机组合生成了 1 万个独一无二的猿猴，每个猿猴表情神态穿着各异。Bored Ape Yacht Club 在 30 天 NFT 项目成交中位居第四。NFT Labs 进行了总结，认为巧妙叙事+社区（社交）+名人效应+身份归属+版权归属等构建了 BAYC 的特殊价值。巧妙叙事：BAYC 首次发售每一只猿猴的售价都是 0.08 ETH，入门成本低，使所有用户站在同一起跑线，公平公正的发行方式吸引了不少投资者。社区氛围+社交资本：自 4 月份发行以来，BAYC 社区在短时间内迅速成长成了一个庞大的社区。对于持有 BAYC 的玩家来说，这不仅是收藏品，更是一个俱乐部。名人效应：包括 NBA 球员 LaMelo ball、NBA 主席 Daryl Morey、DJ 二人组 Bassjackers、DJ 3lau 和陈柏霖、吴建豪、余文乐在内的多位名人纷纷使用 BAYC 的作品作为社交媒体的头像，激发了大众对 NFT 和 BAYC 的兴趣。身份归属：BYAC 的 NFT 更像是社交时的身份卡，当用户使用 NFT 作为社交头像，有助于持有人获得额外的社交资本，与同样是 BAYC 的成员产生共鸣。社区福利：拥有一只 Bored Ape NFT 将享受俱乐部成员独有的福利。比如，拥有 Bored Ape NFT 的用户可以进入 BAYC 官网的协作涂鸦板「浴室」功能，这是一个可以绘画或随意创作的地方。每个俱乐部成员都可以从 Bored Ape Kennel Club 领养一只 Club Dog NFT，领养是免费的，只需要支付 Gas 费即可。BAYC 还购买了一片 The Sandbox 游戏中的土地，在这片土地上，项目方将建立仅面向俱乐部成员的场所等。版权归属：通常来说，NFT 的版权不属于买家。而 BAYC 的所有权和商业使用权，在发生交易时，都会被授予给买家。BAYC 向 Bored Ape NFT 持有人授予使用、复制和展示所购买的收藏品的完整商业使用权，以及使用它制作创意衍生作品。此外，项目还有一套良好的互动体系。项目方还有一整套对未来的规划，增加了 BAYC 的社会影响力或拥有者的收益来源。比如寻宝活动，将 DeFi 元素加入 NFT 中，社区 Grant 项目等等。NFT 市场的快速崛起，既可能成长为万亿美元市场体量的巨无霸，更能彰显出极具个性的文化、身份和社区。NFT 市场既有非常受欢迎的项目，还存在大量被忽视的角落。通过总结，可以发现 NFT 价值捕获的 6 个源泉，拥有部分或者全部这些特征的项目，再加上优秀的团队和资本的价值捕获能力，能成长为非常优秀的 NFT 项目。