Solana生态细分龙头分析报告

为了满足区块链用户的需求，公链，异构链，平行链层出不穷，Solana不仅“杀出重围”还一跃成了极为亮眼的一条公链。Solana 生态井喷式增长在2021年中后时期，在当时其治理代币 $SOL 的币价涨幅高达百倍之多，生态上的 Dapp 也如雨后春笋般冒出，涵盖了Defi、NFT、基础设施等赛道，倾力打造Solana生态整合。但是随后赛道更换使得当初在公链领域爆火的Solana和其它同期公链稍稍沉寂了一段时间，直到最近Game-Fi 赛道的核心“Play-to-Earn”被Solana生态上名为StepN项目（一款运动类的链游）所继承并改变成“Move-to-Earn”的核心模式，通过积累了一大批用户和热度，一举俘获了知名机构，例如Binance Labs的青睐，再一次达成 Game-Fi 项目火爆出圈的成就。Solana作为孵化StepN链游的公链平台，重新站到了机构和用户关注的聚光灯下，今天就带大家一起盘点分析：Solana生态上还有那些值得关注的潜力项目呢？截止到2022-04-20，Solana上的Defi项目共计301个，总锁仓额超110亿美元，24小时的交易额约4.3亿美元。由此可以看出Solana具有一定的用户市场，且在公链赛道中，凭借着Defi板块也能占据一定的地位，不仅如此，通过数据可以得出链上交易费用的低廉，平均每笔交易的手续费在$0.18 上下浮动。根据Defilama统计的数据显示，截止到2022-04-20，Solana上Defi锁仓量为$50.1亿，排整体区块链第5名，前四名分别为Ethereum、Terra、BSC、Avalache。Solana上面的Defi项目的锁仓量分布较为平均，即使是占比最高的Marinade也不过15.23%总比例，另外值得关注的是Sol整体锁仓量从去年年底跌落下来后就一直维持在目前水平。Orca是坐落于Solana区块链上的DEX，专注于代币交易、流动性提供等基础去中心化交易所功能，曾于去年九月获得由Polychain Capital领投的1800万美元的A轮融资，其代币ORCA于2021年8月推出，部分空投给之前流动性提供者和交易用户，用来激励新用户参与并回馈老用户。上图是Orca DEX从创建到目前总锁仓量的变化情况，目前Orca锁仓量在Sol生态中排名第7为$407.16m，回落到最高点的四分之一左右。目前Orca锁仓量为$415.82m，在Sol生态中排名第7。Orca日交易量的增长速度也令人出乎意料，截止到2022-04-20，Orca总交易量为129,328，对比一个月之前其同比增长率达到363%，目前仍未出现明显的下降趋势。Orca日活跃用户数量与日成功交易数成正比，21日其使用人数为71,749，不过使用人数越多自然日交易量越高，否则反之，值得说明的是尽管目前锁仓量回升缓慢，但是这些数据表明Orca各个方面发展都是向上的，保持下去未来大概率会有所突破。Orca核心团队共有11人，两名联合创始人Yutaro Mori和Grace Kwan分别带领着开发团队和战略团队。Yutaro是一名资深的加密货币开发者，参与过ETH 2.0 Golang客户端以及合成资产UMA的开发。Orca开发团队共有6名开发者，大多毕业于斯坦福、滑铁卢大学等以计算机著称的学府，且都在亚马逊或者谷歌任职过，团队专业性较强。战略团队也都在顶尖商业咨询以及设计机构工作过。ORCA 于2021-08-09发布了自己的治理代币：$ORCA, 初始循环供应量为 525 万, 总供应量为 1 亿。ORCA价值导向：ORCA 代币与平台上的交易活动挂钩，大部分流向 LP，促进健康的 AMM 生态。Orca Treasury 是一个 DAO，旨在功能开发、代币回购或打开新市场。基金将按季度将所有交易费用的 0.01% 捐赠给现实世界的慈善事业。Orca作为Defi协议功能较为齐全，且质押利率较高，对于部分喜欢稳定收益不愿意冒风险的用户来说，这不失为一个不错的选择，目前Orca上aquafarm所提供的流动性质押年利率都处于中等较高的区间，下图为部分池子利率展示，较为稳定的SOL与USDC年利率也在36%。另外项目方动态更新比较频繁，最近开展了与策划项目治理投票等功能，同时与Afaltoun、Soda Protocol等项目开展了合作。Saber是在 Solana 上交易锚定资产进行优化的自动化做市商。作为 Solana 的核心跨链流动性网络，Saber 有助于促进 Solana 与其他区块链之间的资产转移。据此前报道 SaberLabs 获得770万美元种子轮融资，Race Capital领投，Jump，Multicoin等知名机构参投。Sabre 推出后短短时间就实现了显着增长，初始三个月时间内TVL就从0增长至10亿美元。其最高点锁仓量为2021-09-12的41.5亿美金，但好景不长，随着其它公链的生态爆发，Solana内部Defi竞争更加激烈，其总锁仓量持续跌落。截至 2022 年 4 月，Sabre 在其流动资金池中持有 3.67 亿美元的流动性，并促进了每天超过 3700 万美元的掉期交易量。其流动性最强的矿池包括 mSOL-SOL、UST-USDC 和 UXD-USDC。Sabre 的竞争优势在于它支持的资产数量，与基于EVM的Curve一样。为LPs提供了赚取收益的方式，同时将无常损失的风险降到最低，短时期内吸引了大量的用户。创始团队自 2017年以来一直在共同构建加密项目。2018 年，团队推出了由 Y Combinator 和 Coinbase 支持的加密基金管理平台。还帮助在旧金山和布拉格组织了第一次 DeFi 社区活动。Saber的团队拥有在一些最大的科技公司运送产品的经验，包括 Facebook、谷歌、Coinbase 和 OKEx。SBR的最大供应为100 亿枚，分配比例如下：总代币供应量的1%将在流动性挖矿计划的前两周分配，确保投票权授予实际用户，并有助于调整流动性提供激励措施。$SBR 两个主要用例：Sabre的开发和费用模型的调整；调整利益相关者之间的激励措施。目前的加密货币市场处于震荡下行的趋势，大多数投资者已经把加密货币换成稳定币，持有稳定币是一种对冲经济低迷的风险管理策略。闲置的稳定币组成LP进行流动性挖矿性价比很高，Saber中LP的APY在8%-92%之间，且SBR稳定币的价值波动非常小，基本能够忽略不计。因此稳定币的LP能够很好的避免因为无常损失，还能同时享有不错的挖矿收益和手续费分成。不过需要注意的是Saber中某些LP的解除费用较高，比如USDT/USDC，解除LP收取5%的费用，也就是说在收回这笔费用之前解除是亏损的，所以请熟读规则后再进行操作。在2022-04-07，最大的NFT交易平台-Opensea宣布将集成部署在Solana链上，在 Solana区块链网络上铸造的 NFT 现在可以在 OpenSea 上交易，根据市场，以 Solana 为中心的系上架现并以 $SOL 定价。据数据统计和多方对比，近几个月Solana生态中NFT交易市场数量变化波动较大，尽管受到NFT行情震荡干扰的影响，但依旧在03-27至04-03期间呈现出断崖式增长，市值更是一路飙升。3月份的Solana的NFT交易额也突破了1.9亿美元大关，截止到2022-04-21，Solana的NFT市场总交易额高达19.3亿美元，公链中排名No.3，在公链NFT赛道中也能占据一席之地。Metaplex是一个 NFT 市场以及去中心化的 NFT 铸造和拍卖链上协议。在 Solana 区块链的支持下，满足了Metaplex对底层网络的交易速度、交易频率以及网络费用等运作模式的极高要求。Metaplex 协议和应用程序框架为元宇宙提供关键基础设施，为创作者、艺术家和品牌提供了轻松启动定制化、直接面向社区的 NFT 市场的工具。通过去中心化拍卖，Metaplex 将创作者转变为传统的中间商。交易量截止至2022-04-22，Metaplex平台的总交易额为22亿美元。根据数据统计，得出Metaplex的交易额比较低，30日内的最高日交易额为2000$SOL，约204,000美元的交易额，在一众NFT交易平台中不算出类拔萃。30日内的最高日交易量约为1,500笔交易，总交易量为 25,885，此后的一段时间更是呈现出持续的跌幅，并将日数据保持在1000以下，对比同时期的其他NFT市场，在Solana生态中占比较低为0.1%-0.7%上下浮动。用户量由于Solana网络所提供的快速低价的优势，Metaplex对于用户的体验感是非常在意的，为了留住用户活跃度，不断推陈出新措施。尽管如此，但市场低迷的时期，市场份额较少的Metaplex也是难以与同赛道市场抗衡，截止至2022-04-22，30日内的总用户量仅为6,579，着实不太理想。手续费该平台手续费为 0，撰写本文时铸造新 NFT 的成本约为 1.5 美元。作为创造者，上传NFT到 Arweave 需要 1分钟，拍卖一件NFT在 3.7 美元左右。销售“ 限量版NFT ”的成本较高，其成本在 9-16美元之间。列出 NFT 并拍卖它们可能要花费你 30 美元左右。相对来说，手续费较便宜。Metaplex Studios 现在已任命 Stephen Hess 为其首席执行官。2022-01-18，Multicoin Capital 与 Jump Crypto 共同领投了 Metaplex 的 4300 万美元的战略投资，包括 Solana Ventures、Alameda Research等 90 位支持者参投，用于为85000个项目创建570多万个NFT，从侧面印证出Metaplex的强大潜力。在开发规范标准并通过模块化产品和计划推动其使用时，Metaplex 成为所有价值以 NFT 形式交换的基础层。随着越来越多的资产和应用程序使用 Metaplex 标准部署在 Solana 上，我们将开始看到元宇宙的某些部分以大规模、可互操作的世界的形式形成。相较于Opensea在以太坊所扮演的角色，首个成熟完整的NFT交易平台-Solanart 部署在Solana链上，通过SOL作为交易货币，并抽取3%的费用。帮助Solana链上用户轻松快速地展示/交易数字收藏品和艺术家的NFT。交易量根据DappRadar数据显示，2021-08-31的最高日交易额为2998万美元创历史最高。截止到2022-04-22，30天内的总交易额达2557万美元。日交易量自2月份来，也是呈下跌趋势，30日内的总交易量仅为181,515笔，低迷的交易量也使得Solanart平台再次陷入瓶颈阶段。用户量根据数据显示，在2021-10-08 当天，用户量达历史新高，约有23,180位体验用户，截止到2022-04-22，30天内的总用户量达29,988，受到NFT市场行情的影响，自2022-02-01以来，Splanart平台上的用户量在不断减少，日用户量呈现出持续下跌的状态。手续费每笔交易的售价收取 3% 的市场费用。Solanart 平台与传统的Opensea 有所不同，该平台上的NFT 藏品都经过仔细筛选，但正是因为如此，导致平台上可供选择的 NFT 数量相对较少。此外，如果用户想要在 Solanart 平台上购买 NFT，必须下载支持 Solana 区块链的钱包。一定程度上，会给用户的参与设定一定的门栏。其次，Solanart交易总额在2021年10月突破5亿美元，持续走高，创历史新高，侧面表明该平台有其流量与粉丝基础，作为Solana链上较为成熟的NFT交易市场，期待其作为基础设置的功能与架构日后在Solana链上的发展空间。伴随着区块链的发展，Web3.0的概念的热度不断提升，Web3.0相对于Web2.0更像是一个平台网络的世界，无需中心化服务器，不用担心隐私数据被窃取，相对于中心化网络来说也更公平、更透明、更稳定。虽然区块链技术促进了Web3.0的发展，目前的区块链产品或多或少的具备了Web3.0的一些特征，比如去中心化、信息无法篡改、统一身份等。Solana网络基于PoH共识机制，用单独节点网络进行状态数据存储，Solana的公链特性决定了它在Web 3.0赛道拥有着特殊优势：高吞吐量、低费用、网络安全的去中心化、数据归用户所有等，为用户规避了数据遭受中心化平台监管的可能性。从无到有，Solana区块链不断突破自我，也吸引了数以百计的优质Web3项目加入，Solana的Web 3.0应用场景也被越来越多的开发者认可。除此之外，Solana的Web3.0生态布局更是普及到：即时通讯工具，去中心化社交平台，链上安全协议，流媒体平台，广告宣传平台等，相信未来也会不断涌入更多的Web3.0项目到Solana生态中，扬言将共同携手打造“Solana 的Web3.0时代”。Audius 是一个支持区块链的去中心化音乐流媒体平台，它配备了社交网络功能，可帮助艺术家和音乐内容创作者展示他们的才华并建立粉丝群。Audius有Web端、Pc端和App端。用户未登入状态下可随意浏览高热的单曲和播放列表，并即刻收听音乐，使用便利。邮箱注册后，可以点赞/转发单曲、关注创作者；作为创作者，可以上传音乐，添加标签。这些功能都是免费的，用户还可以可以免费下载音乐，且没有广告，给予用户很好的使用体验。 Audius通过代币分发给予激励，在项目早期吸引一些创作者，以及不间断邀请知名KOL入驻，给平台带来早期的流量。Audius整合了许多知名明星以及音乐制作人站台，例如Deadmau5、Rezz、3LAU、The Stafford等，然后团队也是在持续宣传项目并与其他歌手开展合作来举办社区活动，例如最近的Remix contest音乐创作奖励、与Collie Buddz的合作AMA、alinabaraz的“Alone With You”在Audius平台上开展直播活动等。Audius对于音乐生态的构建使得该平台逐渐繁荣了起来。目前Audius的官方社群只有Discord、Instagram、Twitter。其中推特的关注粉丝高达13.8万，DC社群也有将近35,000+总人数，日活跃人数在5,000+左右，社群氛围不错，群员大多讨论音乐扩展以及平台代币AUDIO的实际赋能。Audius截止到2022-04-21，平台活跃人数为134,141，月活跃人数为2,744,759，对比去年10月份最高点近5M+热度有所下降，但是随着平台歌曲和制片人的不断扩张，项目总体热度也是在不断回升，有望在接下来几个月内重新回到顶峰，总的来说该平台对比Web2.0的项目优势包括但不限于以下几点：这也是为什么越来越多珍惜自己版权的歌手和纸片人选择参与到Audius以及其它Web3.0领域，因为再以往的局面中小部分权力集中者拥有着大部分资源财富，对于个体来说缺少创造的平台与机会，未来Audius会聚集更多有能力有想法的创作家，更多的用户也会参与到Web3.0的构建中。$AUDIO为Audius项目的官方代币，总量为10亿，20年10月份上线，具体分配如下：值得一提的是AUDIO每年都有7%代币增发用于奖励那些质押代币的用户，来帮助维持项目价值的稳定。上图是Audius代币释放图形，2022年和2023年大部分代币释放来自投资机构与团队和顾问，而社区代币释放时间延后，这对于项目发展来说是不利的，大量的代币释放容易造成抛压打压用户利益，会有导致项目崩塌的风险因素。$AUDIO代币作用主要包括：Audius目前还是一款电音小众dapp，凭借免费和无需上链的特点，为新用户提供了极低的使用门槛。不过目前的经济模型、代币赋能还有待开发，除去基本的节点质押、参与治理投票等，还缺少激励作用等，其商业模式也并未明确，创作者缺少营收手段。用户可以早期参与获取相应的交互记录，参与相关活动来体验Web3.0项目对于各个参与群体例如用户、创作者、开发商之间的关系进行平衡，达到共同参与治理、共同繁荣的景象。GRAPE 是一种用于在 Solana 区块链上构建基于代币的DAO社区的协议， 是一种去中心化的社交网络协议，通过利用 Solana 的力量来创建、奖励和保护任何在线社区，该项目于去年中旬获得了Solana黑客松竞赛第二名，并且随后9月份由Multichain Capital领投了120万美元的种子轮融资。项目代币$GRAPE 是一种为 Great Ape 社交生态系统提供动力的货币。目前Grape开发了Grape Access验证工具、Grape Dashboard仪表盘、Grape.artNFT市场等一系列子产品。Grape最近公布了2022年技术线路图，可以通过使用代币进行开源解锁，鼓励其他开发人员的参与，不再使用Web2.0中心化方式。同时Grape Protocol4月份更新了适用区间，与许多其他项目例如Mango Markets、Project Serum、Bonfida、UXD Protocol、Woof Solana、Le DAO等合作，配套了相关的软件开发套件。也开展DAO交流活动AMA，开展Grape链上治理体提案等。可以说团队最近做了许多技术层次和宣传层次的事情，另外由于无法查看协议参与用户，所以只能通过社群来观察，不过结果并不完全准确，Grape协议社群包括twitter、Discord、Twitch与宣传媒体Medium等，目前推特总关注人数达到3.4万左右，DC总人数近3万，日常在线人数也有5K+，可见其热度并不低，其次社群规则较为完善，参与需要严格验证机制，这也有效的减少了虚假的粉丝数量。Grape协议最主要的目的是打造一个基于Solana区块链生态中去中心化社交网络工具集，其独创的优势有：该协议以社区第一为指导原则，透明、公平、卓越是其价值观的核心。Grape DAO 是协议去中心化社区的管理机构。Grape protocol代币为GRAPE，总发行数量为：1.000.000.000枚，具体分配如下：锁仓机制其实也非常明确，其中IDO是直接释放无所仓，团队与私募分别锁仓四年到两年，社区生态代币释放分为十年月度线性释放。从上图可以得知，社区所持有的代币份额相比较团队与私募来更多，且前期释放更加平衡，对于维持代币价值有积极作用。目前GRAPE代币缺少实际作用，主要还是用于DAO治理，参与DAO的门槛等，缺少较为明确的商业计划，这也导致目前GRAPE代币一直在下跌，目前单价为$0.013，总市值不到1M。所以说并不是所有的项目发行了代币所产生的效果比不发行更好，对于基础设施来说代币在缺少实际用途的情况下并不会带动生态发展，反而会导致投资者对项目失去信心。Grape作为DAO基础设施开发协议，其从底层开始构建完整且有制度的规则，并明确每个身份所赋予的权利和义务，致力于与其它项目社区自治达DAO相互结合，之前Betdex使用了Grape协议作为底层验证，从侧面说明了其实用性和潜力，在未来Web3的领域拥有足够完善的框架且迎合去中心化管理理念的项目必然会引领整个生态未来走向，但是如何平衡代币于项目之间的发展，赋能实际作用，对于未来Grape的走向也会产生相应的影响。不过Grape作为较为完善的Web3.0 DAO组织，其未来的潜力是值得期待的。Solana的生态分布赛道种类繁多，竞争激烈，有许多创新的想法，但缺少实际落地，目前Solana真正火爆出圈的项目除了Stepn之外几乎没有，正是因为缺少机会和跨链项目，导致Solana整体热度逐渐不及其它公链，从Defi、NFT、Web3等各个领域赛道来看绝大部分的Sol项目在整体赛道贡献上较小，所占的份额一般，不过这并不代表Solana就缺少机会，从另一方面来说Solana赛道Web3.0领域来看其所孕育的项目具有足够独特的功能创新，也具有一定的实用性，而Defi整体生态也不差，目前仍然属于排名第五大公链，如果Solana想重回巅峰，则需要平衡公链与生态之间的角色责任，与其他链产生联动效益，才能创造出更多的价值。总而言之，任何一成不变的项目都不会成功，希望未来Solana能打造属于自己的风格和特点给整个区块链生态带来更多的价值资产。以上内容分析仅提供参考信息，不做为投资决策依据，请勿基于此报告进行任何投资决策，报告作者不对用户投资结果负责。报告自所示日期起准备，由于随后的市场或经济状况可能发生变化，报告内容不一定能反映这些变化。提供的图形，图表和其他视觉辅助工具仅供参考。这些图形、图表或可视化辅助工具都不可用于制定投资决策。不代表会协助任何人做出投资决定，并且任何图形、图表或其他视觉辅助工具都无法捕获做出此类决定所需的所有因素和变量。本⽂中涉及的某些陈述可能是对于未来预期的假设以及其他的前瞻性观点，⽽已知和未知的⻛险与不确定因素，可能导致实际结果、表现或事件与陈述中的观点和假设存在实质性差异。本报告中包含的任何推测、预测和估计本质上都是推测性的，并且基于某些架设。这些前瞻性陈述可能被证明是错误的，并可能受到不正确的假设或已知或未知的风险，不确定性和其他因素的影响，而其中大多数是无法控制的。可以预料，某些或所有此类前瞻性假设将不会实现，或与实际结果有很大差距。