那些在18年投中Solana的投资人：多人表示持有至今，回报在10亿美元以上

作者：Hannah Miller，The Information编译：Richard Lee，链捕手 当 Solana Labs 首席执行官 Anatoly Yakovenko 在 2018 年尝试为自己的想法（交易更快的区块链网络）筹集资金时，比特币价格正在大跳水，投资者对区块链初创公司怀有疑虑。后来，这位前高通工程师说服了一位他在玩水下曲棍球时认识的朋友，成为早期投资者。这位游泳伙伴又将 41 岁的 Yakovenko 介绍给另外两位投资者。 当年晚些时候，Solana Labs 的五位联合创始人以0.04美元的价格出售了 7925 万个代币，以帮助这家初创公司开发 Solana 区块链。一些早期的代币买家，包括Multicoin Capital、500 Startups 和 Race Capital 的创始人，从这些早期代币发售中获得了巨大的收益，某些情况下，他们的回报都达到了 10 亿美元。 如今，Solana代币的价值已经约为其初始销售价格的 4300 倍。Solana等代币价格的飙升解释了为什么A16z 和红杉资本等传统风险投资公司不惜改变法律结构，以持有更多的数字资产。以下就是 Solana 的第一批支持者如何获得了加密投资中最亮眼的成绩之一。 根据 CoinMarketCap 数据，SOL代币现在是世界第五大最有价值的代币，总市值约为 500 亿美元。Solana Labs 共计售出了 3.07 亿个 SOL 代币。这些代币融资帮助推动了这家初创公司的增长和区块链网络的发展。 在区块链网络证明了它能实现更快的交易处理速度后，Solana 代币价格持续上涨。Solana宣称其区块链每秒可以完成 65,000 笔交易，而以太坊仅为 15 笔。以太坊预计于明年实施升级，旨在将其速率提高到10万笔交易，但这一升级已经被推迟了近两年。  随着在 Solana 上构建的项目数量激增，SOL 代币价值从年初的 1.61 美元上涨至周五的 170 美元，上涨了约 105 倍。 当 Yakovenko 第一次向投资者介绍“以纳斯达克速度运行的区块链”的愿景时，这样的收益回报还很遥远。在2017 年 11 月发布的白皮书中，Yakovenko提出了使用“历史证明”的共识机制来让区块链运行得比以太坊和比特币更快、更高效的概念。“历史证明机制”同步交易验证者的时间。这一想法一部分的灵感来自于他在高通的工作，此外也受启发于手机在与手机信号塔连接时，共享相同频率的能力。 2018 年，Yakovenko与两位前高通工程师 Greg Fitzgerald 和 Stephen Akridge，以及前 Omada Health 数据科学负责人 Eric Williams 和前健康初创公司联合创始人 Raj Gokal 组建了团队。他们推出了 Solana Labs，名字来源于圣地亚哥的一处海滩，以前高通的一群同事经常去那里冲浪。 以下是一些Solana的早期押注者： 这位天使投资者在 Solana Labs 的第一次代币销售中以每枚0.04美元的价格购买了代币。如今，他仍然持有这些代币。 David Quiec 自 2014 年以来一直持有比特币。Yakovenko为加利福尼亚州Menlo Park的水下曲棍球队 Club Puck 效力，他在一场混战后接近了David Quiec，Quiec被Yakovenko的想法吸引了。 Yakovenko 之前曾自己挖过比特币，但忘记了私钥。就是这样一个人想告诉Quiec一个潜在的替代方案。 “我清楚地记得他从游泳池里出来，大概是在说，’嘿，我正在做我自己的区块链，”Quiec 说。他现在是营销公司 Enginefish 的合伙人。 历史证明机制（proof of history）的想法有点超出了他的理解范围，但他总是被 Yakovenko 的智慧所打动，这让 Quiec 对该项目有足够的信心购买代币。“我基本上在他告诉我的那一刻就答应了他，”他说。 这名风险投资者购买了25万美元的代币，今天这些代币价值11 亿美元，回报率达 4400 倍。 Quiec 还将 Yakovenko 介绍给了 Edith Yeung——早期风投基金 500 Startups 的合伙人。 2017 年 12 月，Yakovenko在旧金山的纳斯达克创业中心看到 Yeung谈到加密货币筹款，于是要求当时担任500 Startups指导的Quiec进行引荐。2018 年 1 月，Quiec通过电子邮件介绍两人认识。 Yeung 说，她对 Yakovenko 的区块链计划很感兴趣，因为它与其他仅专注于通过首次代币发行赚钱的加密项目不同。 Yeung 在种子轮销售期间，通过500 Startups的1000万美元 Mobile Collective 基金向 Solana 投资了 25 万美元，以每个0.04美元的价格购买了 SOL 代币。截至周五，这一数额相当于 10.9 亿美元，三年回报率达 4400 倍。大部分LP一直持有着SOL，但也有些人出售了代币，回报率略微打折。 加密投资带来了一个转折：Yeung 不得不修改了她和基金LP之间的协议。她没有使用简单的未来股权协议，而是通过一个简单的未来代币协议进行投资。她说，这是“我必须学习的全新行话”。 这位投资者的经历预示着今天更多的风险投资公司正在采取的行动：改变他们与有限合伙人的法律协议，以适应对代币的投资，正如 Initialized Capital 所做的那样。此外，包括 Andreessen Horowitz 和红杉资本在内的公司已通过成为注册投资顾问，放弃了他们对某些证券规则的风险投资豁免。在这个角色中，他们承担更高的合规成本和报告要求，以拥有更多的加密货币。 Yeung 在 2019 年与老朋友 Chris McCann 一起创立了 Race Capital。她说她告诉过500 Startups 的有限合伙人（LP），她不希望他们出售代币。她认为代币的价值会继续上升。 “Solana 可能是 DeFi 的基础层，”她说。 该公司在 2019 年领投了Solana 2000 万美元的 A 轮融资，这是 Solana在 2018-2019年度通过代币销售筹集到的所有资金。Multicoin Capital持有至少 7.8 亿美元的代币。 2018 年，Quiec 还将 Multicoin Capital 普通合伙人 Vinny Lingham 介绍给了 Yakovenko。这家专注于加密货币的风险投资公司在 2018 年和 2019 年 7 月分别以0.04美元和0.2美元的价格购买了代币，当时SOL的价格为0.23美元。 “当你找到一个人已经编写了代码，这些代码会在数十亿部手机上运行并优化交易的速度——这（投资）是显而易见的，”Lingham 说。他也是 DeFi 合规初创公司 Civic 的联合创始人。 该公司表示，它更愿意投资代币而不是初创公司股权。Multicoin 的联合创始人 Kyle Samani 在 11 月发推文称，在其各种基金中，它共计持有至少 10 亿美元的SOL代币，当时每个SOL的价格约为 218 美元（截至周五，该公司份额的价值至少为 7.8 亿美元）。该公司还收购了 Solana 的其他早期投资者持有的SOL代币，扩大了其持有的SOL份额。  Chris McCann在初次代币销售中付了不到 25 万美元，他持有的SOL份额目前价值高达 10.1 亿美元，回报率为 4400 倍。 Chris McCann 在参加 Greylock Partners 的社交活动认识了 Yakovenko，当时Yakovenko除了白皮书之外，几乎还没有什么可展示的。 “没有产品，”McCann说。他以前在这家风投公司负责网络活动。“没有PPT，没有写代码，可以说什么都没有。” 然而，McCann 对 Yakovenko 在数据存储和通信方面的经验能如何帮助他设计 Solana，很感兴趣。Yakovenko 在芯片制造商高通工作了近 13 年。2016 年，他离开了一家初创公司，然后在 Dropbox 工作。 “对于如何扩展区块链和加密网络，他有极其与众不同的看法，远在主流之外，” McCann说。 他说，当代币价值0.04美元时，McCann投资了 Solana，成本不到 25 万美元。今天这个金额价值 10.1 亿美元，相当于 4400 倍的回报。McCann 后来于 2019 年离开 Greylock，创办了早期风险投资公司 Race Capital。McCann称他没有出售任何代币。  Sam Lessin分别以0.04美元和0.23美元的成本价购买了SOL，拒绝透露具体数量。投资回报率为 5700 倍。 Sam Lessin 和 Solana Labs 的联合创始人兼首席运营官 Gokal是老相识 。这位前 Facebook 副总裁在 2014 年离开社交媒体之前，曾试图招募 Gokal 担任产品经理职位，但未能成功。 在 Lessin 与 Gokal 交谈后，Slow Ventures为Solana进行了多轮投资，成本价从 2018 年的0.04美元，到2019 年一轮融资的0.23美元。Lessin拒绝透露该公司的总投资额，但表示在大约三年的时间里，Slow Ventures从 Solana 那里获得了 5700 倍的回报。  根据 PitchBook，Solana 的其他早期支持者还包括 NGC Ventures、Rockaway Blockchain Fund 和 Zee Prime Capital。 Solana在 2018 年的代币销售之后，于 2019 年 7 月以 0.23美元 的价格，向包括 BlockTower Capital、Foundation Capital 和 Blockchange Ventures 在内的投资机构进行了一轮出售。去年，它继续以 0.25 美元或更低的价格出售了代币。