专访 SevenX 创始合伙人：持续关注 DeFi 赛道，NFT 未来将包罗万象

受访者：李荣彬，SevenX Ventures 创始合伙人周三晚上七点半，我们邀请了 SevenX Ventures 创始合伙人 Eraser 来和大家唠唠嗑，聊聊他们的投资逻辑，顺带讲讲最近的市场行情！Q1: 让我们先来简单介绍一下 SevenX、专注的领域、你们过往的投资组合，以及你的背景吧！Eraser：大家好。我是 SevenX Ventures 的创始合伙人李荣彬。大家可以叫我 Eraser 或者橡皮，这是我的昵称哈。SevenX 是去年成立的一支新锐的，专注于发掘区块链领域内早期创业者和项目的，以一级市场投资和持续为创业者服务为主的投资基金。虽然我们是一个新生品牌，但是我们所有的三位创始合伙人和团队都是在这个行业有 5 年以上经验的老兵啦。在创立 SevenX 之前，我们每位创始合伙人都有过自己的区块链基金，也经历过了几轮牛熊转换，有了对于市场和技术创新的把握。在投资上，我们坚持不做跟随者，而是通过我们特有的理论模型，尽可能早的发掘到非共识资产。以及优秀的早期创业团队。并在提供资金帮助的同时，尽可能的在战略、商业逻辑、token 经济体系设计和营销层面帮助到创业者，提供应有的价值。我们认为，在当今的区块链创业与投资环境中，仅仅提供资金和资源支持的 VC 是会被逐渐淘汰的，尤其是在社区资本兴起，社区力量逐渐壮大的大环境下。Sushi 其实就是一个很好的案例。因为 SevenX 团队在之前的 5 年投资经验中，也经历了无数的失败。这些失败对于我们来说是一笔宝贵的财富。我们希望能够将这些财富传递给创业者，让创业者少走弯路，我们也能够在陪伴创业者，提供价值的同时得到自己的成长和进步。我们从去年年初起就在关注 DeFi 赛道，也是国内最早开始 DeFi 投资的 VC 之一。我们是 DODO 的天使投资人并在第二轮持续加注，也在过程中从经济体系，战略和营销等多个层面和 DODO 共同协作。我们也是 Furucombo 的第一个投资人，Opium、Shield、Kine、InsureAce 等项目的天使投资人。去年我们战略投资 Zerion，也非常开心 Zerion 在当今的 DeFi 领域扮演了一个非常重要的 Interface 的角色。DeFi 是我们会持续关心的一个方向。我们坚信 DeFi 会给人类社会带来相当大的价值。我们接下来关注的 DeFi 方向包括去中心化衍生品、创新性的借贷协议如信用贷、创新聚合器扮演流量入口、钱包等基础设施。同时会持续在隐私、二层网络和预言机等 DeFi 关键部件持续下注。我们也是中国最早投资并关注 NFT 的 VC 之一。我们将 NFT 生态也进行了在我们自己逻辑体系下的矩阵式布局。从底层的技术体系开始，我们和 Framework 与 Pantera 联合领投了 Rangers Protocol，他们致力于实现 NFT 的跨链与可扩展性。在这之上我们投资了 Alchemy NFT，他们使得不同的 NFT 之间产生了互操作性。在中间层也就是内容与应用层，我们投资了 MintGate、BeeperDAO 和 Show Me。他们都是使用 NFT 作为 Pass 来进入社交网络或者是不同内容。在上层是 NFT+DeFi，我们投资了 Taker 和 Niftypay，他们作为 NFT 借贷的代表，帮助完善 NFT 的金融生态。最上层的流量层包括钱包和社群，这里我们投资了 Blocto，Flow 生态最成功的钱包，以及 YGG。在整个体系的左边和右边，分别是收藏者和创作者。我们投了 Whaleshark，全球最大的收藏家社群，以及 MY NFT，连接起东西方的创作者。其他我们关注的方向包括 Arweave 生态，以及基于 AR 的存储计算范式。我们已经投资了 5 个 AR 生态项目。以及跨链相关的解决方案和新公链生态，主要集中在波卡和 NEAR。我本人是技术和商科双背景。我在南京大学计算机科学与技术本科毕业，同时辅修金融学位。在滑铁卢大学读的硕士，偏向商科。回国后我在战略咨询行业工作，后来进入一家大型央企，担任副总分管战略与投资，并在非洲十几个国家工作近 6 年，执行国家的一带一路投资战略。也是在那时我体会了法币系统的脆弱性，并接触到区块链。由于自己的技术背景，相对能够理解体层，并由此产生了信仰。这里有个有意思的小故事，给大家讲讲。我在非洲工作的时候，去了很多国家，包括尼日利亚，安哥拉，埃塞俄比亚，乍得等等国家。这些国家的法币系统非常不稳定，很多时候都是在一年之内贬值 50% 这样子。我当时在尼日利亚和安哥拉经历了两次非常大的货币贬值。那个亏得呀，十分的难受。当时就想，如果有一个不是来自于政府背书的，非中心化体系的货币体系，那就好了，就可以不出这样的问题了。就在这时遇到了区块链技术，所以产生了信仰。Q2: 之前你在「赛博北京·数字艺术节」上关于 NFT 赛道投资逻辑的演讲非常精彩。可以跟大家分享一下，从基础设施到上层建筑，你在 NFT 领域的投资逻辑吗？Eraser：其实刚才在回答中已经大概透露了我们对于 NFT 领域的投资逻辑。我们围绕着 NFT 生态建立了自己的投资逻辑。我们将 NFT 整个行业建立起了一个建筑模型，从底向上分别是：由 Layer 1 组成的地基、由去中心化存储方案组成的 metadata 存储层、由跨链协议和智能合约组合形成的交互协议。以及由 IP、NFT 的各种使用场景组成的内容层。往上则是 NFT 和金融结合的金融层。屋顶是 NFT 的聚合层，而屋顶上的明珠则是流量层，即社区，给所有下面的各层导入流量。在这个房屋的左侧和右侧分别是收藏者社区和创作者平台，他们构成这个房屋的生产者和消费者。我们在投资中非常注重逻辑的建立，即我们所投资的项目都要在这个建筑中找到自己的位置，并不断和上层与底层之间发生协作。我们希望能够通过我们的 Portfolio 建立起一个相对完善的大厦，让他们之间产生战略协作与价值关联。这点已经在我们投资的部分项目上得到了体现。例如，Taker 的 NFT 借贷，可以和我们投资的创作者平台相结合，支持他们发行的资产作为抵押资产，并由 Whaleshark 的收藏者社区提供买入力量。而这个闭环也可以在 Rangers 所提供的底层设施上完成，并将 Metadata 通过我们投资的 Ardrive 存储在 AR 上。而 YGG 则可为这些项目（如果是 play to earn）提供流量协助和社区导流。Q3: 其中，你提到游戏和社交是组成 Metaverse 世界的基础。YGG 是一个非常有意思的项目，前段时间 Gabby 也和我们一起做了 AMA，来讲讲你们投资 YGG 原因吧。Eraser：其实 Metaverse 的基础，我们现在还没有完全的看明白，完全的确定下来。但是我们知道的是，底层一定是资产，无论是土地、空间、还是里面的基础 NFT，包括 ID 本身都可以是基础的资产（我们投资的去中心化域名系统 DAS）。在上面聚合着各种各样的行为。创作者经济是元宇宙中最重要的经济活动，而社区和社交则可能是未来元宇宙中的组织，甚至是黑帮、政党。我们投资 YGG 的第一轮时，就意识到 YGG 不简单是一个工会组织，组织玩家来去进行 play to earn 生产行为。而持续发展下去，它将成为元宇宙中最早的黑帮雏形。这里的黑帮不是贬义词，而是指一种社团组织形式。元宇宙中没有中心化的政府和法律体系，那么社区共识将成为最重要的行为标准。这样的组织通过天才的 SubDAO 设计方案进行不断的延展，无论是在地域上，还是内容上，以及以授权方式持续攻城略地的 SubDAO，那么未来 YGG 的力量很难想象。也有很多人在质疑 YGG 的估值，但是个人觉得作为一个新物种，没办法用一个传统的估值方式来给 YGG 一个合理的估值体系。我认为未来想象空间极大，但是也需要注意风险。Q4: 最近 NFT 非常火，从图片到音乐到 txt，你是怎么看这波热潮的呢？我们有 CryptoPunks、企鹅，还有 Loot 等等，你个人有没有比较喜欢的项目？（不做投资建议）Eraser：我认为 NFT 未来是包罗万象的。我们其实并不把 NFT 作为一个赛道来投资。NFT 所包含的概念非常庞大，从金融、艺术、收藏品、游戏、娱乐、ID 甚至未来可以说所有在现实世界中的物体都可以用 NFT 这种对象来抽象表达。我们说 NFT 是一个赛道只是方便大家理解。我个人是积极地参与到这次 NFT 热潮里的。投资了大量的 Art Blocks 以及 Loot。我认为 NFT 的创新还很早期。目前虽然这个领域里有极大的泡沫，但是在个人风险能够承担的前提下，还是可以参与到第一线去了解这些 NFT 项目的逻辑，价值以及社区。我个人是艺术品收藏的粉丝，而且非常喜爱生成艺术。我夫人 Reva 也是国内领先的加密艺术家，主要的创作方向就是代码生成艺术。从头像角度来说，个人觉得主要价值都凝聚在社区共识。目前 NFT 的应用场景还不够多元化不够充分，我们将会在 NFT 的应用角度全方位的参与投资，夯实 NFT 的价值基础。所以如果有什么建议的话，就是买自己喜欢的哈哈哈，就是你后面卖不出去，也不会觉得后悔。Q5: 这两天的行情波动也非常大，Eraser 你觉得这是熊市的征兆吗？Eraser：个人是没动自己的仓位的。我觉得熊市还是要看宏观经济吧，就是放水是不是收回。9 月份应该要看会不会收紧 QE 了。我觉得明年可能会是不太乐观的，毕竟这样放水下去是不行的。随着疫情慢慢变成常态，然后国际经济的缓慢恢复。如果印钱不再继续的话，我觉得可能熊市会来临的。我个人觉得会是明年过年前吧。不做任何预测哈！不做投资参考！