揭秘俄罗斯虚拟货币产业：欧美祭出SWIFT大招后，比特币能成为俄的“救星”么？

当地时间2月26日，美国、欧盟、英国和加拿大发表联合声明，宣布禁止俄罗斯的几家主要银行使用SWIFT国际结算系统。

分析认为，西方国家将俄罗斯“踢出”SWIFT系统，是对其最严厉的金融措施之一，将会对俄罗斯的外贸与国际结算造成重大打击。

▲IMF曾在一份报告中指出,比特币和加密货币的快速发展可能会影响国际金融体系

与此同时，外媒在报道中指出，近年来迅速发展的比特币及其他加密货币，可能为俄罗斯提供一种逃避制裁的手段。区块链分析公司Chainalysis的国际政策主管卡罗琳·马尔科姆表示：“与传统的金融体系一样，俄罗斯可以利用加密货币来逃避和应对此次制裁。”

事实上，俄罗斯或许“未雨绸缪”早已为这一天做好了准备。问题是，加密货币会成为俄罗斯逃避制裁的“救星”吗？

俄罗斯是全球第三大比特币开采中心

拥有全球加密市场12%的加密货币

2021年10月，美国政府曾警告，加密货币等数字资产可能会广泛破坏美国的制裁效力。“这些技术提供了在金融系统之外持有和转移资金的机会，”美国财政部在一份报告中表示。“它们还使我们的对手能够建立新的金融和支付系统，以削弱美元的全球作用。”

外媒分析指出，美国和欧盟的制裁措施严重依赖银行来执行，如果受制裁的企业或个人进行以美元或欧元等传统货币计价的交易，银行有责任标记并阻止这些交易。然而，数字货币的爆炸式增长使受制裁的实体能够绕过全球银行系统，从而在银行业监控机构看不到的情况下完成交易。

▲俄罗斯布拉茨克，加密货币挖矿公司BitRiver的机房设备

“如果俄罗斯人决定不再使用除加密货币以外的任何货币，他们可以有效地避免几乎所有的制裁。我确信他们已经在这么做了。”反洗钱合规专家德尔斯顿（Ross S. Delston）表示。外媒分析认为，俄罗斯可以利用多种加密货币相关工具逃避制裁，但关键是要找到不使用美元进行交易的方法。此外，加密货币的透明性建立在区块链上，俄罗斯可以开发新的工具帮助隐藏交易记录。

根据剑桥替代金融中心的数据，俄罗斯是继美国和哈萨克斯坦之后的第三大比特币开采中心。据俄罗斯当地媒体The Bell援引政府分析中心的报告估算，俄罗斯占全球加密市场的份额约为12%。去年全球加密货币市场的平均市值为1.87万亿美元，俄罗斯的份额约为2140亿美元。

Chainalysis的研究显示，近年来频繁受到制裁的部分东欧国家是“与犯罪活动相关的加密货币交易量”最高的地区之一。其中，用于非法交易的“暗网”在2020年流入了创纪录的17亿美元加密货币，大部分都是比特币。研究还指出，东欧地区“暗网”市场的增长，几乎都归功于一个俄罗斯的暗网平台——Hydra。今年2月，Chainalysis在一份报告中指出，Hydra是“迄今为止全球最大的暗网市场，其2020年的收入占据全球暗网市场收入的75%以上”。

而事实上，俄罗斯或许早已在为这一天做准备了。

前联邦检察官、华盛顿法拉利律师事务所反洗钱和制裁业务负责律师迈克·帕克称，如果外界认为俄罗斯没有预料到这种情况，那简直太天真了，“俄罗斯有很多时间考虑这一具体后果”。

2014年克里米亚事件后，俄罗斯7家大型银行被SWIFT系统剔除，导致俄罗斯金融业受到了不同程度的冲击，大量商业活动陷入停滞。此后，俄罗斯便一直在推动“去美元化”的进程。

2015年，俄罗斯国际支付系统发行了第一批符合俄罗斯本国支付系统标准的银行卡“米尔卡”。随后，俄罗斯迅速建立了自己的支付系统和金融信息交换系统，从根本上奠定了俄罗斯去美元化的金融基础设施基础。

2020年10月，俄罗斯央行在一份报告中提出了“数字卢布”的构想，称其将减少对美国的依赖，并更好地规避制裁，允许俄罗斯实体在国际银行体系之外与任何愿意交易这种数字货币的国家或其他对手方进行交易。而就在俄乌危机“白热化”之际，2月15日，俄罗斯央行宣布开始测试数字卢布平台，这是其计划中的中央银行数字货币(CBDC)。

此外，据央视新闻报道，在“俄罗斯是否会全面禁止数字货币的使用、兑换和流通”问题上争吵数月后，当地时间2月8日，俄罗斯政府内部人士透露，俄罗斯政府已批准数字货币流通监管立法理念。俄政府相关部门将对加密数字货币在该国的市场流通进行严格监管，并将进一步保护普通投资者的权利。

外媒分析认为，俄罗斯可以利用多种加密货币相关工具逃避制裁，但关键是要找到不使用美元进行交易的方法。此外，加密货币的透明性建立在区块链上，俄罗斯可以开发新的工具帮助隐藏交易记录。

加密货币能成为俄罗斯的“救星”吗？

然而，尽管早已开始“未雨绸缪”，但加密货币能否成为俄罗斯的“救星”依然存疑。

外媒在26日的分析指出，比特币等加密货币的确能帮助资金绕过银行系统，在全球更轻易地转移，但这并不意味着能帮助俄罗斯避开国际制裁。因为，大规模使用加密货币跨境转移资金并不现实。尽管加密货币的转移和交易速度非常快，但每笔交易记录都存储在区块链上，任何人都可以阅读，任何人也都无法伪造或销毁。

“问题就在于（此），加密货币的转移可以被实时跟踪。在过去的几年里，追踪加密活动已取得了一些技术突破，无论是简单的交易活动，还是旨在掩盖资金来源的机制。”Chainalysis北美公共政策主管萨尔曼·巴纳埃解释道。

马尔科姆也表示，加密货币并没有为俄罗斯提供逃避制裁的“灵丹妙药”，因为与传统金融系统一样，加密货币生态系统也可以采取相应手段识别来自“受制裁实体”的交易。华盛顿威凯平和而德律师事务所合伙人扎卡里·高盛认为，加密货币为调查人员提供了“前所未有的透明度”，在某些方面，比涉及现金或其他实物的调查更容易。

2021年9月，美国财政部首次将一家数字货币交易所列入了制裁名单。美国官员称，这家名为Suex OTC的交易所注册于捷克共和国，但与俄罗斯有密切联系。2021年11月，美国财政部制裁名单中加入了第二家数字货币交易所Chatex。

伤敌一千自损八百

美国“杀手锏”或将刺激全球经济加速去美元化

尽管一部分专业人士将踢出SWIFT系统制裁称为“金融核武器”，但有政策专家表示，这种描述被“严重夸大了”。他们认为，将俄罗斯银行踢出SWIFT系统，并不会像直接制裁俄罗斯银行一样有效。

他们指出，此前美国及欧盟迟迟不愿对俄罗斯祭出这一“杀手锏”的原因之一，是一旦将俄罗斯银行踢出，或将引发一场美国政界人士和企业都不愿意挑起的经济冲击。还有一个更为复杂和重要的因素，对美元作为全球储备货币的地位的焦虑。

分析人士指出，从长远来看，这样的制裁手段可能会引导新兴市场转向基于区块链的系统，从而减少全球对以美国为中心的国际货币体系的依赖。总之，针对SWIFT系统的制裁很可能会刺激世界经济加速“去美元化”。

▲分析人士指出，从长远来看，此次美对俄的制裁手段或会减少全球对以美国为中心的国际货币体系的依赖

如今，全球超过200个国家的1.1万家金融机构都使用SWIFT进行支付和证券转账。而该系统总部设在比利时，在一定程度上传达了SWIFT“需要严格维持的中立”的宗旨。但事实上，SWIFT的大部分交易都以美元结算，这有助于巩固美元作为全球储备货币的地位，同时让美国对全球经济拥有了巨大影响力，让美国政府能够以贴息的利率借款，让美国拥有超30万亿美元的巨额债务，并通过惩罚性货币政策对外国施加影响。

此前，美国利用其影响力两次将伊朗踢出SWIFT。最终，两次制裁都达到了“预期”，即通过限制国际贸易削弱伊朗经济。但与此同时，就连美国的盟友也开始想要“疏离”SWIFT了，他们清楚本国银行对SWIFT的依赖有多深，纷纷想要转向不那么以美元为中心的替代方案。

例如，2018年，在解释欧洲为何需要自己版本的SWIFT时，时任德国外长海科·马斯曾表示，“我们必须提高欧洲在贸易、经济和金融政策方面的自主性和主权”。报道指出，通过近年来的构建，全球已经有众多可以替代SWIFT的系统，欧盟、俄罗斯都已建立了自己的系统，还有Ripple等基于区块链的新兴替代品。

但众所周知，最困难的不是建立新系统，而是如何让会员银行加入并接纳使用新系统。因此，外媒报道分析认为，美国将俄罗斯踢出SWIFT的做法，可能会引发连锁反应，让一些国家真正开始采用替代系统。