Fed将讨论升息、恐慌蔓延，币市掀资金大退潮_链圈子

加密货币与美国科技股都遭到投资人抛售，原因很简单就是升息，原本市场预计Fed 将在年中升息，一年共升息三次，但期货交易预期在前几天大幅修正，改为三月就会开始升息一码，刚好是利率政策最剧烈的剧本，这项预期引发了风险资产的全球抛售潮，美国升息脚步可能比预期的还要更加激进许多，这点超乎市场预期。

那升息脚步会有多快？除了三月升息一次以外，投资人预期在六月、九月以及十二月都有超过一半以上的机率升息，也就是有可能升息到四次，等于是将目前0 – 0.25% 联邦基准利率提升至1.00% – 1.25%，这项情况就是全球市场利率提升整整一个百分比，对资产分配会是非常大的冲击，更引导资金重新分配。

现在只要是挂上科技、成长、高杠杆等等的股票都遭到抛售，加密货币市场也被华尔街基金持续抛售当中，比特币上周短时间内从41,000 美元跌破37,000 美元，以太币的走势更惨烈，跌破3,000 美元大关，来到2,600 美元，其他竞争币与小币跌势则是更大，市场弥满着恐慌气氛，如果过去几次下跌都不恐慌，这波确实引起市场恐慌了。

根据Cryptoquant 的资料显示，1 月22 日当天，有高达6.6 万颗BTC 流入交易所，链上转移的活跃度也达到数个月以来的新高，意味着许多投资人真的被吓到了，选择抛售手中的资产，但底部承接的力道仍然强劲，全网交易所的比特币库存反而还减少，但这单纯只是筹码面的变化，这些大户没有追价，仅仅是承接抛售下的加密货币，因为现在大环境并不适合追价，风险太高了。

从链上数据来看，币圈大户并没有抛售，仍然在购入比特币作为库存，但加密币价格现在跟着NASDAQ 走，如果NASDAQ 表现不好，华尔街避险基金也会撤掉加密币的资金部位，比特币在1.5 万美元到6 万美元这个区间是华尔街与其他机构法人买上来的，如果他们撤出资金，币圈的承接力道并不足以维持价格，目前比特币位于3.8 万美元，华尔街大概撤走了一半以上的资金。

现在就是考验信仰的时刻，比特币及加密货币作为未来的交易工具与新兴金融资产，其产业发展能力仍旧乐观，但目前经济环境对于高成长与高风险资产并不友善，假设Fed 发表的谈话被市场解读成「升息不会到四次或是脚步放缓」，那么市场将再度回涨，这次下跌反而是为下一次波动进行准备。

A. 01 月18 日富达（Fidelity）报告：未来持有比特币的国家会有更多优势

富达数字资产部发布了一篇文章，这间国际级的资产管理公司认为未来持有比特币的国家将会比其他国家更有优势，他们推测即使国家管理人不认同比特币的价值或是国内不采用比特币，他们仍会选择购入比特币，因为可以用很小的成本去避险货币危机成本，意思就是比持有美元导致美国输出通膨来得安全许多。

他们也预测比特币与加密货币的使用率在未来会越来越普遍，数字货币时代已经到来且会持续，而不是传统被认为的泡沫，富达资产管理也看到更多高净值投资人进入加密币市场，法人也购置比特币，就可以见其韧性。

最后报告也提及稳定币会是2022 年的最大挑战之一，目前监管机关都在针对稳定币的监管进行审核，同时我们也在见证另一个私人货币系统的诞生，假设未来监管通过，稳定币将为加密金融带来更多可能性，吸引更多公司推出DeFi 游戏，目前DeFi 流动性质押还是小众，但肯定会普及到一般民众的生活当中，数字资产的存在已经被大众所承认。

B. 01 月20 日Crypto.com执行长承认400 名客户的帐户遭到黑入，损失约1500 万美元

Crypto.com周一传出遭到黑客入侵并暂停了交易所提领，现在这则消息已经被官方证实，约有400 名用户的帐户遭到黑客取得密码与验证渠道，官方也表示其他帐户的安全没问题，这些遭黑的用户都会获得公司补偿，对公司的营运也不构成重大性影响。

根据链上数据，成功转出约4,600 ETH，这笔1,500 万美元赃款被转出到Tornado Cash 洗钱服务进行隐匿，透过多层钱包节点打散至区块链网络内，官方目前还没有给出一个确切的损失数字，他们表示之后会再确认损失数字，并澄清其余客户资产仍然安全。

由于这400 名用户的交易所帐户都需要透过2 阶段验证登入，后面客户要登入交易所时发现已经被系统登出且2 阶段验证遭到重设，其他细节还要等待Crypto.com后续提供安全报告才会出炉，目前这则消息对市场几乎没有影响，因为金额不大且黑客变现仍然有难度，以现在的区块链成熟程度，这4,600 ETH 即使经过洗钱服务也有办法标记，仍然有机会冻结或是追回。

C. 01 月21 日推特正在测试NFT 功能，已在Twitter Blue 对部分iOS 使用者开放

推特宣布将推出类NFT 功能，最大的创新是将社群结合NFT 功能，现在人们只将NFT 截图起来放在推特的大头贴，但推特的新功能支持用户将NFT 汇入推特钱包、连接OpenSea 图片，并展示在社群大头贴上，另外推特还会使用一个特殊的六角形边框以标注这是「NFT」，而非一般的大头贴图片，借此验证其真实性，类似目前的「蓝勾勾」。

目前推特已经开放部分的Twitter Blue 用户测试，仅限于iOS 平台，支持的钱包业者包含Argent、Coinbase、Trust Wallet、MetaMask 等主流钱包，虽然有人质疑说限制这几个钱包来源是否有「不够去中心化」的嫌疑，但推特只是刚推出这项功能，未来应该会支持更多钱包。

另外如果你卖掉了NFT，推特上的大头贴不会因此改变，只是会少了那个特殊的六角形边框，变成一般的大头贴图片，推特正在引入NFT 革新，借此让NFT 产生真正的「展示」与「炫耀」价值，未来非常令人期待。

抄底还是逃难？市场正在对赌升息幅度

比特币目前最大的忧虑应该是MicroStrategy 的财务状况，他们的购入成本约在30000 美元左右，假设比特币真的不幸跌穿30,000 美元，MicroStrategy 肯定会被银行追债，或是要求提前还清债务，毕竟他们购入比特币的资金是来自银行贷款与公司债，还得定期支付利息费用，那些传统银行家肯定会对MicroStrategy 的还款能力感到非常忧心。

周二即将是Fed 在一月召开的利率讨论会议，届时将是所有投资人的焦点，目前大多数人都猜美国升息脚步会比原先来得快，导致了近日市场的下跌，但如果结果相反，这阵子买入的投资人将会获得不少的报酬，目前多空双方真的在激烈交战中，显然空方抛售的力道更强。

以过往的经验来看，即使预期市场利率走升，实在很难想像美国Fed 会愿意让升息幅度超过1%，这样大幅损害企业的财务状况，多1% 的利率，也代表利息支付可能暴增5 至10 倍，企业将支付更多利息给银行，对整体的经济环境将造成非常大的打击，我们更倾向认为升息更像是市场修正的借口。

目前大型基金公司基本都照着类似的套路在交易，特别今年又是升息年且2021 年基期已高，他们基本就是针对升息预期在进行买卖，对Fed 政策的文字解读也会特别敏感，我们则认为市场对升息过度反应了，今年怎么说都不太可能升息超过四码，肯定会让一堆高杠杆企业倒闭，假设在这时恐慌抛售，很有可能错过接下来的反弹。

比特币现在正在打折，就看个人是否能坚持信仰或是趁机购入更多比特币作为库存，面对升息年，股票以及加密资产仍然是最好的成长工具，绝对不会是定存或是债券，投资人应更乐观看待市场。