解密 AKG 投资逻辑：专注泛交易赛道，实现积木式投资

依托创新性的杠杆代币、波动率合约乃至股权代币等产品迅速成长，并在 2020 年美国大选中凭借预测市场资产实现出圈的 FTX，无疑是在 DEX 迅猛增长的浪潮中，最抢眼的新锐交易所。而早在 2019 年 FTX 诞生之初，总部位于新加坡的风险投资机构 AKG Ventures 就嗅到了其成长为「币圈独角兽」的潜质，在参与了 FTX 最早一轮融资的同时，AKG 也在推动 FTX 亚洲市场的发展等方面深度参与，而这些付出，为机构自身与社区成员带来了相当可观的回报。作为一个由资深交易背景的交易员创建的投资机构，AKG Ventures 在投资理念与大多数依托资本起家的机构有所不同，这种差异究竟体现在什么方面？迅速成长的背后有哪些「秘密」？本文会在梳理 AKG Ventures 投资版图的同时，尽可能揭开这些问题的答案。故事的开端——AKG&FTX为何 AKG 能够在第一时间捕捉到 FTX，一切要从机构的创始人仓公子说起。仓公子是一位资深衍生品交易员，而 FTX 的着力点与热衷衍生品交易赛道的仓公子一拍而合，而这就成为了 FTX 和 AKG 之间故事的注脚。仓公子以及他创立的 AKG 通过社交媒体传播以及策划活动等形式帮助 FTX 迅速融入了国内市场，并以 FTX 交易教培顾问的身份为 FTX 提供了一系列发展思路的建议。随着 FTX 在这轮牛市中崭露头角，AKG 也迈出了从 0 到 1 这最重要的一步。对于仓公子和 AKG 来说，「对赛道的认可」是支撑其在 FTX 早期即投资并且坚定深度合作的大前提，而这种思路，也在 AKG 其后的投资思路中贯穿始终。专注泛交易赛道「在区块链数字资产领域，泛交易赛道是贯穿全生命周期的主题赛道，AKG 将布局整个赛道范式级别的公司，把握数字货币行业增强β的红利。」仓公子在谈及 AKG 的投资思路时，如前所述。根据公开资料，AKG 截至发文时已经投资了 16 个加密领域项目，其中绝大部分都属于泛交易赛道，包括但不限于交易所、量化交易产品、交易衍生工具、暗池交易服务等等。在与 FTX 的合作以外，AKG 还战略投资了基于 Solana 的去中心化衍生品交易所 Serum，并成为 Serum 最大的投资机构之一。 Serum 不仅实现了以太坊的互操作性，还配套了资产跨链互换等功能，自成立以来 Serum 的交易量超过 9 亿美元，是增长最快的 DEX 之一。同时，AKG 投资了 FTX 生态系代币 Bonfida，它是首家为用户提供 Solana 链上 Serum DEX 交易数据分析的前端。随着 Solana 和 Serum 的日渐火热，Bonfida 的交易量也在持续增长。在暗池交易这个细分领域，AKG 投资了流动性提供平台 Wootrade，它不仅以顾问的身份为其提供交易和社区上的帮助，也是第一批加入 Zelous Rhinos 的机构节点，持续支持 Wootrade 的生态建设。收获大量的扶持后，Wootrade 也由流动性提供角色快速成长为 WooX 综合性平台。随后 AKG 还投资了创新流动性暗池 BlackOcean，以及上游算力挖矿平台 Capsule Mining 等一系列衍生品工具类项目。AKG 的投资并不局限于去中心化世界。今年 1 月，AKG 宣布与首家支持数字货币入金的综合型券商华通证券达成战略合作并入股。在仓公子看来，交易资产正处于从证券化向数字化时代的跃进期，此次与华通证券的合作，是 AKG Ventures 在交易赛道战略布局的重要一步。AKG 这种专注赛道的打法，不仅为 AKG 带来了亮眼的成绩，也让初出茅庐的 AKG 在很短的时间里就占据了加密风投领域的一席之地。AKG 的「专属」投资策略除了专注赛道打法，AKG 的崛起还有其他三项「秘诀」，分别是积木式投资策略、多样且专业的服务和坚实的社区基础。「积木式投资」策略「积木式投资」是 AKG 最重视的一个策略，它指的是像搭积木一样，将不同的要素进行组合，实现投资的模块化。按照这种方法，一个投资产品只要具备一个创新优势，就可以像搭积木一样，与其他具有不同优势的产品组合起来，让投资底盘更稳固的同时，也能让 AKG 给被投企业带来更多实质性的帮助。不同的投资品类具备不同的功能，例如注重衍生品创新的 FTX、能够跨链交易的 DEX Serum、以及强化 Serum 与 Solana 及用户三者之间的前端平台 Bonfida… 这种投资方式将原本产品的优势放大，通过组合形成具有竞争力的模块，从而实现资金安全以及更稳定的回报。多样且专业的服务2021 年 1 月，AKG 旗下的加密星球正式成立，这是一个专门为区块链创投项目做咨询和市场运营的机构，目标成为「币圈埃森哲」。如果说 AKG 专注于做投资，那么加密星球则负责投后服务。它利用自身成功的战略管理经验和丰富的市场资源来助力加密初创企业的发展，为项目提供战略、咨询、技术和运营服务解决方案。BlackOcean、Verasity、BTCST、Kine 等热门项目都是其合作对象。坚实的社区基础除了投资眼光和专业的服务，AKG 最不容忽视的一个硬实力是社区的力量。AKG 社区起源较早，以交易型用户为主，而这些用户对于市场的认知以及在风控思维方面都已经较为成熟。在与 FTX 的合作中，FTX 的 COO 曾盛赞 AKG 社群，称「这股合力是难以想象的，社区的互动、反馈也为项目发展提供了很多帮助。」不断扩张的投资版图目前，AKG 的投资范围已覆盖交易所、衍生品工具、矿业等，横跨种子投资、风险投资、私募股权投资，以及二级市场对冲、量化交易等金融投资的全部阶段。加密星球的成立则让 AKG 平添咨询投顾属性，旗下的自营二级基金、金融学院、投研咨询团队逐渐形成了一整套的助力项目营销及社区生态建设的标准流程。AKG 通过「专攻泛交易赛道」的打法奠定了基础盘，而在此之上，其涉猎范围也在逐渐扩张，目前已经触及到了 DeFi 以及 NFT 领域。AKG 专门设立基金面向全球寻找优质的投资标的，试图通过与各个领域最具潜力、发展空间的项目强强联合，拓宽投资边界。从投资到投顾，从市场营销再到社区服务，AKG 正在构建一个新型的加密货币投资机构样本。