去中心化信用评级如何改变金融体系？

借款和贷款是 DeFi 的两个重要部分，但它们一直缺少一个有效的操作凭证：去中心化的信用评级。贷款和借款的概念与时间本身一样古老。关于涉及到财务的问题，虽然有些人已经实现财务自由，但有更多的人几乎没有足够的钱来过日子。只要这种金融分配不平衡的现象一直存在，借款的欲望和贷款的需求就不会消失。贷款涉及以信贷方式提供资源时，成立的条件是在商定的时间段内归还贷款方所提供的资源，此类资源可以是金钱或任何其他金融类资产。贷款方可以是个人、金融机构、公司甚至是国家。无论是哪种情况，贷款方通常都需要有一种保证，保证他们贷出的资源将在约定的时间归还给他们。借贷行业有各类审核标准使借款人有资格获得贷款。包括用于衡量借款人收入中用于处理每月债务偿还金额的债务收入比（DTI），稳定的就业，抵押品的价值和实际收入情况等。但实际情况是，大多数金融机构和公司更依赖于借款人的信用评级，而不是上述标准。因此，到目前为止，信用评级仍然是决定是否应向借款人发放贷款的最大因素。在一个金融失衡的世界里，极速化的贷款十分必要，特别是由于最近的经济困难，个人、机构甚至政府都被期望尽可能地保持他们的信用评级。这些评级或分数可以分配给那些希望获得贷款以解决赤字的个人、公司或政府。在约定的时间拖欠贷款一般会对借款人的信用评级产生不利影响，使他们在未来很难再获得贷款。就政府而言，他们很可能面临主权信用评级被调整的风险，即政府有可能在偿还贷款时违约。根据维基百科的数据，贷款风险最低的国家排名，前四名依次为，新加坡、挪威、瑞士和丹麦。尽管听起来很简单，但信用评级的概念远非完美，这在很大程度上是由于其中心化的属性所决定。信用评级是由通常被称为信用局的机构来进行评估。包括针对个人信用评级的 Transunion、Experian 和 Equifax 等机构，针对公司和政府的，例如穆迪、标普全球等公司。虽然信用机构尽了一切努力，最大可能透明地评估借款人的信用状况，但由于时有隐瞒重要信息、静态研究、错误陈述和人为偏见等问题的发生，已经出现了许多评估结果不充分的案例。在最近的一篇文章中，瓦尔纳经济大学的保加利亚副教授 Dimitar Rafailov 强调了充分和透明的信用评级的重要性。Rafailov 指出，信用局所认为的这些评级有不足之处，而这种失误「加强了全球金融危机的负面影响，产生了额外的系统风险」。他指出，造成信用局所做的传统信用评级的错误，往往是由 「商业模式、利益冲突和对其活动的监管缺失或无效 」造成的。区块链技术的出现彻底改变了很多行业，尤其是金融行业。去中心化金融（DeFi），作为新兴技术的产物，揭示了以点对点（P2P）系统运行金融服务的可能性，剔除了中介或中央机构的重度参与。去中心化的信用评分指的是使用链上（偶然会涉及链下）的数据评估借款人的信用情况，而不需要中介。评估是在一个由计算机组成的 P2P 系统运行的区块链上进行的，没有任何中央机构或控制点。去中心化的信用评级将传统的信用局从画面中抹去。Slow Ventures 的投资合伙人 Jill Carlson 表达了去中心化的信用评分的重要性。她在 2018 年的一篇文章中指出，「去中心化信用评分的解决方案可以推导出不依赖单一中央机构的更大规模的身份系统。」她指出，中心化信用评分概念所带来的问题在过去一年中比以往任何时候都更加深刻，并引用了 2017 年的 Equifax 黑客事件。2017 年，信用评级巨头 Equifax 发生了由四名中国黑客造成的安全漏洞，泄露了 1.43 亿美国人的数据。保加利亚国民议会前议员、区块链借贷平台 Nexo 的联合创始人 Antonio Trenchev 告诉 Cointelegraph，信用评级，尤其是中央机构制作的信用评级，比基于解决方案的信用评级更有问题。「在我们期望创造的这个乌托邦式的借贷场景中，信用分数将是一种稀有的东西，当它们被使用时，它们将是去中心化和公平的。」—Trenchev 吹嘘他的平台如何通过其「即时加密信用额度和 Nexo 卡」成功排除信用评分。两年前，区块链借贷协议 Teller 在风险投资公司 Framework Ventures 领导的种子轮融资中筹集了 100 万美元，将传统的信用评分纳入 DeFi。虽然这只是去中心化世界的第一例，但信用评分有望帮助解决困扰 DeFi 中借贷过度抵押的问题，并确保符合条件的借款人得到他们应得的。去年 11 月，Credit DeFi 联盟（CreDA）正式推出了一项信用评级服务，通过来自多个区块链的数据确定用户的信用额度。CreDA 利用 CreDA Oracle 开发的，在人工智能的帮助下，评估用户过去在几个区块链上进行的交易记录。当这些数据被分析后，它被铸成一个不可伪造的代币（NFT），称为信用 NFT（cNFT）。当用户希望从 DeFi 协议中借款时，这个 cNFT 被用来评估用户的数据，以便他们能获得所特有的激励或贷款利率。CreDA 尽管建立在 Ethereum-2.0 上，但却被做成了跨不同区块链的操作，包括 Polkadot、Binance Smart Chain、Elastos Sidechain、Polygon、Arbitrum 等。最近，P2P 借贷协议 RociFi 实验室与资产管理公司 GoldenTree、投资公司 Skynet Trading、Arrington Capital、XRP Capital、Nexo 和 LD Capital 合作，完成了 270 万美元的种子轮资金。目标是扩大去中心化金融的链上信用评级。此外，RociFi 通过使用链上数据和人工智能，以及来自去中心化平台的 ID 数据来确定用户的评级。类似 CreDA 的方法，RociFi 信用评级被转化为 NFT，称为不可伪造的信用评分，其范围从 1 到 10。分数越高意味着信用度越低。对借款人信誉的判断会对他们的生活产生深远的影响。在这方面做出公正和不偏不倚判断的必要性怎么强调都不为过。尽管如此，传统的信用评级机构在很多情况下都未能准确评估借款人的信用度，要么是由于效率低下，要么是单纯的偏见。去中心化的信用评级带来了公平。借款人会得到更加准确的评估，并且这些评估都是由人工智能在区块链上进行的，且不受任何中央机构的控制。此外，通过去中心化的信用评级，消费者的链上数据不会收集并存储在中央账本上，而是分散在由 P2P 系统维护的区块链中。这使得黑客很难窃取用户的数据，避免了像 2017 年的 Equifax 黑客攻击一样的悲剧重演。从 DeFi 到去中心化信用评级，区块链行业为金融世界带来了更坚实的安全性及更高的效率。尽管去中心化信用评级已经取得了一些进展，但整个行业仍处于早期阶段。毫无疑问，它在未来会成长为一个更好的借贷评估工具。