持续分化的NFT市场：新的金字塔正在形成

撰文：0xCookie经过一年多的发展，NFT 市场，这个交易量超过 500 亿美元的全新领域，已经有了足够多的项目样本。为了区分各个 NFT 项目的质量，「蓝筹」这个传统市场的概念也被引入到了 NFT 市场中用以为优秀的 NFT 项目打上标签。在大多数人的概念中，「蓝筹」描述的是一些共性：• 高市值• 长生命周期• 拥有基数大且活跃的用户群•  投资者能在持有中持续得到回馈但对于新生且变化极快的 NFT 市场而言，这个标签似乎过于笼统和模糊。3 月中下旬，Yuga Labs 打出了一套行云流水、威力巨大的组合拳，几乎以一己之力将熊打跑。此后，「蓝筹」间悄然出现了分化：BAYC 的地板价重新回到 100ETH 上方，Azuki 不断刷新历史新高，而 CyberKongz 和土地板块却在这轮狂欢中黯然失色。各个 NFT 项目在自身能力与发展方向上的分化是动态的，以「蓝筹」进行项目等级划分不仅模糊，且具有时延性。从近期「蓝筹」间的分化中，更明晰的等级层级已经浮现，新的金字塔正在形成：「元宇宙生态」将居于金字塔的顶端，「元宇宙品牌」次之，剩余的项目则在努力向上进化的道路上各有先后，有脱颖而出者，也有失意落寞者…在这篇文章中，律动 BlockBeats 尝试为「蓝筹」这个区间重新分层，从运营、营销及发展路线上观察目前蓝筹项目的金字塔应该是什么样子。Yuga Labs 来到了 NFT 市场新金字塔的顶端——「元宇宙生态」并独占王座。收购、发行 Token、确定发地。Yuga Labs 向市场展现了自建元宇宙生态的野望。自建一个在市场上还从未真正存在过的东西，Yuga Labs 不但敢说，还做到了让人敢信。要构建起一个「元宇宙生态」，必要条件是同时具有足够深厚的项目阵容（PFP）与足够可靠的集成平台（土地）。土地始终只是一种「基础设施」，就像 iOS/Android 生态若是只有 Apple/Android 提供的技术底座却缺少了无数的应用开发，生态只会是一场空谈。只不过在初期的环境中时，PFP 项目正急切地寻找新的叙事以为投资者打开新的想象空间，「元宇宙集成」如雨后春笋一般出现在各个 PFP 项目的路线图上，而 PFP 项目本身缺乏足够的资源支撑去自建「基础设施」，因此 Sandbox、Decentraland 等资源支撑强劲的土地项目在双向奔赴中更为强势，被广泛认为是「生态构建者」。大量的项目购入了属于自己的地皮，但「元宇宙生态」的形成却十分缓慢：1. 相当一部分项目购入地块只为市场营销，后续开发进度缓慢甚至不开发。2. 实际可交互性不强。一张 PFP 能给到其持有者的想象是无穷的，只为他们提供一个主题环境，或是只允许他们使用自己的 PFP 作为元宇宙内的形象在游戏地图内游荡，远远无法满足交互性上的需求。3. 生态内项目的联系难以形成。每个 PFP 都拥有独特的社区文化，但在目前自由度较低、功能落地有限的情况下无法在元宇宙集成平台上得到展现，在元宇宙集成平台内无法形成好的互动。在现有的这些问题上，一些土地项目让投资者们看见了新的可能，被视为新的「生态构建者」而崛起。2 月份土地板块的领头羊 NFT Worlds 背靠 MineCraft，既有吸引大量非 Crypto 圈用户参与从而跳出圈内存量用户争夺的潜力，又有着成熟的 SDK 与开发经验可供调用，在出圈与交互性上有了更大的想象空间。不仅如此，已有不少基于 NFT Worlds 开发的项目已经获得了市场瞩目，例如 Gray Boys、Property’s、The Doge Pound 等等。这些项目对 NFT Worlds 起到的宣传效果甚至要大于 NFT Worlds 自身宣传本身。而对于 WorldWide Webb3，购置土地的项目数量也超过 50 个，更为重要的是部分进驻的项目已开始形成互动，彼此提供着新的潜在持有者。WorldWide Webb3 生态内项目自发的「街头大战」但 NFT 市场终究是个神奇的地方。从 BAYC 出生到今天仅仅接近 1 年，他们就从一个 PFP 项目成长为有着足够资源自建生态的巨无霸，带着 PFP 板块的各路诸侯直接对土地板块宣战。打算将 PFP 与土地包圆了的 Yuga Labs 有着更多让市场相信的可能性：1. 兵强马壮，深厚的生态项目阵容吞下 CryptoPunks 与 Meebits 两头巨象，并在「Otherside」宣传视频中亮出 Cool Cats、World of Women、CrypToadz 和 Nouns 后，能够贴上「Yuga 生态」这一标签的 PFP 类 NFT 项目数，已经来到了 9 个。这 9 个项目中，除了 Nouns，其余项目的总市值均超过 1 亿美金。在总市值排名前 12 的 PFP 项目中，「Yuga 生态」项目占据了 8 席。分别占据了其余 4 席的 Azuki、Clone X、Doodles 与 CyberKongz，则显得各自为战、势单力孤。重量级 Yuga 飞船除此之外，Yuga Labs 在尊重项目文化，倾听社区声音方面的谦虚姿态，使人对他们开发旗下各路诸侯潜能的能力有着足够的信心。在收购 CryptoPunks 和 Meebits 之后，Yuga Labs 没有选择快速动作，而是选择慢下来，在社区自发的动作中加深对项目文化的理解。一个元宇宙生态内的各个项目不应该是割裂的，他们独有魅力中的一个个闪光点应该彼此被看到，彼此被吸引。深入的了解和牵引，才能形成项目间的有效串联，使生态内部的联系更加紧密。Yuga Labs 并不急于对 CryptoPunks 和 Meebits 做些什么，而是选择先看他们的社区做什么2. 粮草充足，充足的产品研发资金在 3 月，Yuga Labs 以 40 亿美元估值完成了 4.5 亿美元融资，投资阵容星光璀璨。现在的元宇宙集成平台给投资者们的一大困惑是，实现的只是一个又一个的迷你游戏，并不能给到用户「元宇宙原住民」的感觉。这些小游戏的流程趋同，趣味性较低，无法通过游戏加强用户对整个大平台的社交需求。用户的新鲜感过去后，发现除了在游戏内逛街欣赏风景，其余能做的事情屈指可数。这不单是技术层面的问题，更是产品形态规划上的问题。有了足够的资金，就意味着能够有足够专业的团队对产品进行规划和落地，使用户真正在生态内「定居」。从 Yuga Labs 将要发行的土地总量（200000 块）来看，他们并不想带着一票 PFP 圈顶流封闭玩耍，更可能是打造一个开放的生态，让无数 PFP 项目入驻共造繁荣。重新回到「基建提供者」位置上的土地板块成员们，必须尽快加强与 PFP 项目的联系，为他们的开发提供更多支撑，引导形成生态内的文化关联。在「元宇宙生态」这一最高等级之下，Azuki 的突围显得十分耀眼。自 3 月 17 日开始，Azuki 的地板价不断创出历史新高，最高峰时接近 30ETH，涨幅超过 200%。进击的 Azuki「元宇宙品牌」是 Azuki 给自己的定位，他们对此有着深刻的认知——「元宇宙品牌」并不是活在元宇宙中的品牌，而是生于元宇宙并向外驰名的品牌，也就是大家常说的「出圈」。不仅「出圈」，更要在圈外站稳脚跟。Azuki 在官网上留下的愿景想要做到这一点，必须拥有以下基础：1. 独特的美感。美感是 PFP 的价值基础之一，不同的美感会吸引不同特质的潜在消费者，出挑而独特的美感才能真正积淀「钻石手」。2. 强壮的社区。品牌养成是一个宏大的愿景，需要持有者们「相信过程」。每一个持有者都是一个广告牌，他们在社区里面像好友一样交流、像艺术家一样创造，文化在此过程中一点一滴丰满，并向外辐射。3. 成熟的运营。对于许多项目来说，售罄的那一刻就是最后的辉煌，当饥饿营销的游戏结束，项目方在后续的运营上就变成了一只无头苍蝇。实物商品、进入元宇宙、提供免费的数据分析工具、开办线下聚会… 这些运营手段被无数项目反复使用其实是大部分项目运营能力薄弱的体现——同质化的内容既难以沉淀存量，更无法吸引增量。以上三个基础决定了 NFT 项目在品牌演化竞赛中的排名，打得越是夯实，在 NFT 圈内的山头才会越大。越是成为一个圈子中的顶流，向圈外辐射的可能性才会越大。在「元宇宙生态」等级之下的蓝筹项目里，Azuki 在向品牌演化的赛跑中挤到了最前面：1. 独特的亚洲动漫风格在 Azuki 前，NFT 市场还未出现过一个此类风格的蓝筹，亚洲的 NFT 玩家其实缺乏一个真正被吸引的艺术创造。Azuki 的负责人 Zzzagabond 出生在中国，他曾说，我的直觉是，他们（买家）是亚洲人，第一次看到真正能与他们产生共鸣的艺术。我和亚洲的投资者聊过几次，他们告诉我，这是他们购买的第一个 NFT。」除此之外，这种艺术风格给到持有者的想象空间很大，代入感很强，不但是很好的二次创作素材，也激发持有者对自己的 Azuki 不断产生天马行空的想象，为 Azuki 创造力强大的社区打下了基础。2. 强壮的社区在 Azuki 发售以前，Twitter 上的二次创作就层出不穷，而在发售结束后，这样的创作热情并没有因为「肝白」而消退，而是不断持续。Azuki 持有者们的 Cosplay 玩得飞起在高社区活跃度外，Azuki 社区的强大共识在最近的空投上也得到了展现。Azuki 的新 NFT 系列 BEANZ 在打开空投箱后只是一堆土，然而几乎没有 Azuki 持有者认为这只会是一堆土，挂单量一直在恐怖的 350 以下。没有共识基础，无论空投什么可能都只值现实世界中真正的一堆废土，然而强大的共识下，卖关子只会让持有者更加浮想联翩。从 BEANZ 的市场挂单历史趋势上可以看到 Azuki 持有者们对「一堆土」的信心3. 教科书般的运营一些项目方害怕「过度承诺」伤害到共识，因此陷入「酒香就怕巷子深」的困境。反观 Azuki 在火候的拿捏上就恰到好处。首先，他们给出了一个很大的愿景——「Web3 潮牌」，这个愿景在一开始就被明确，让持有者既能了解项目的发展方向，又留给持有者足够的想象空间。其次，他们在细节上表现出让人放心的谨慎，比如他们对于游戏开发的态度：我们知道很难，但我们有能力做。我们会做的，而且会做到最好除了线上的艺术创作等活动，他们还在线下举办了主题派对。不但请来了 Wiz Khalifa 这样的大牌，还在派对当场宣布空投的消息。在派对中打开自己的钱包查看空投的那一刻，Web3 和现实的交错感直接把参与者们的体验感拉满。品牌演化的竞赛正趋于白热化。有着演化为品牌的潜力的项目们，都有着各自的让市场押注的逻辑：Clone X 是 3D PFP 龙头，其项目方 RTFKT Studio 作为虚拟球鞋领域的龙头已在去年 12 月被 Nike 收购。Doodles 在不久前将自己带进了 SXSW 艺术节，通过 Space Doodles 探索着兼具 2D 与 3D 表现形式的新路径。在身份认同上首屈一指的 mfers 已经有了不少自发的社区线下活动，会不会将 DAO 带进线下…具有野心的项目，也在各自出招，探索扩大影响力的途径，尤其是线下。Karafuru 在 3 月底举办了线下的主题展，在 10 天内吸引了超过 20 万人前来参与。结束不久的 NFT LA 上，不少项目前往线下布道。这些都让我们看见了新的思路——主题派对、艺术展、体育赛事等线下活动都聚集了大量具有不同兴趣的人，从他们的兴趣作为切入点，让更多的人从现实世界中被虚拟的小图片所吸引，会不会是在品牌演化竞赛中升至前列的新思路？具有野心的 PFP 项目在「连接 Web2 与 Web3」的道路上争分夺秒。Karafuru 的线下主题展可谓成功在这一波头部 PFP 狂欢中，有一个头部蓝筹项目却显得十分失意，它就是 CyberKongz。CyberKongz 在 Yuga Labs 引起的头部 PFP 普涨中持续下行在 PFP 第一次陷入艺术风格、身份认同、社交属性等传统得分项的内卷中时，CyberKongz 通过发行自己的 Token BANANA 并为其进行繁殖、改名等赋能，成功杀出重围并确立了自己的江湖地位。与其他头部 PFP 蓝筹相比，CyberKongz 像极了一个偏科生，在艺术风格、社区文化和运营上都要被其他的头部 PFP 蓝筹盖过一头。虽然他们也在保持着对元宇宙的探索——Sandbox 的地块开发，购买了 Worldwide Webb3 的 Penthouse… 但从工作的结果上看，主要的精力还是放在完善自己项目内部的经济机制。这是他们成功的路径，但有时候失败正来自于过去的成功。CyberKongz 作为「应用派」的开山鼻祖，未来的想象空间正在逐渐变小：1. CyberKongz 越来越 DeFiCyberKongz 实际上有 3 个系列，分别是 Genesis CyberKongz、Baby CyberKongz 和 CyberKongz VX。这三个系列像是三个不同等级的矿机：Genesis CyberKongz 是最高档的矿机，地板价也最高，维持在 50-70ETH 区间，每日获得 10 个 BANANA。Baby CyberKongz 的地板价目前是 4ETH 左右，每日可以获得 10 个 SHARDZ，SHARDZ 不可交易，用于铸造他们的游戏 Play 2 Kollect 中的增益道具。CyberKongz VX 的地板价目前的地板价是 1.1ETH，除了可在 Sandbox 中当作角色模型，也是参与 Play 2 Kollect 游戏的入场券。参与 Play 2 Kollect 是 Baby CyberKongz 和 CyberKongz VX 持有者获得 BANANA 收益的唯一途径，在游戏中得到的分数越多，能够分到的 BANANA 越高。项目方似乎想要通过降低入场成本以吸引更多潜在持有者入场，这和「元宇宙生态」与「元宇宙品牌」的发展思路大相径庭。这可能不是项目方的本意，但无可避免会让更多潜在持有者在考虑购入时的第一反应是「计算回本周期」。2. BANANA 应用薄弱、局限在项目内部且与项目价值强绑定在最开始的时候 BANANA 最重量级的应用是用来繁殖 Baby CyberKongz。随着 Baby CyberKongz 的繁殖结束和 BANANA SHOP（用于购买 Sandbox 中的可穿戴装备的商店）迟迟没有落地，BANANA 在一段时间内只能用于为自己的猴子改名、写自传以及二级市场交易。为了解决这个问题，CyberKongz 启动了 KONGZ TANK 计划，通过社区投票与团队筛选推动新项目落地，并使 BANANA 在这些新项目中流通。到目前为止，KONGZ TANK 计划成功孵化了 The Littles 和 ZenApe 两个项目。但问题依旧：除了繁殖以外，改名、写自传、特征修改等应用对于 BANANA 的消耗杯水车薪，持有者更愿意把 BANANA 在二级市场抛出变现而不是拿去疯狂的用于 DIY。推出 Play 2 Kollect 游戏为 BANANA 增加了新的消耗途径，但其用途依然局限在其项目内部。项目方必须想方设法维持 BANANA 的价值，避免 BANANA 崩塌对其 NFT 的反噬。Yuga Labs 的组合拳虽然在短期内吸走了大量土地板块的资金，但让土地板块更加明晰了自己该做什么来满足市场对于「元宇宙生态」的需求，且土地板块内产品各有所长，形态各异，这些「应用派」长远看来依然有着很大的空间。但对于 CyberKongz 为首的 PFP「应用派」而言，发力于类 DeFi 玩法已经难以再实现突破，是时候考虑做出变化将市场的对他们的兴趣从投资转变为消费了。NFT 市场新的金字塔正在形成，「蓝筹」作为项目等级的标签已太过笼统。金字塔的顶端，「元宇宙生态」Yuga 系独孤求败。而在其下的「元宇宙品牌」层级，虽然还没有某个显著的项目在此站稳脚跟，但已有可寄望的项目正在奋进。新的层级终究是由运营、营销及发展路线上的分化造成的，如何给持有者提供多样化的体验将越来越重要。真正让人着迷的 NFT 项目会继续拉大与普通项目的差距，并随着元宇宙的发展为市场带来更多真正的消费者，完成从投机性向消费性转变的真正成熟。时刻在变化的 NFT 市场，会不会又有新的项目以新的发展思路出现，将金字塔重铸？例如近期爆火的「跨链」概念，既可以期待 Gh0stly Gh0sts、tiny dinos 等 PFP 发展出新形态的应用，「基建提供者」土地项目们想必也已在跨链集成上摩拳擦掌。