回顾2021：资本涌入，触发区块链应用的无限可能

注：本文为年度回顾系列的一部分数据显示，2021 年，区块链行业融资市场十分活跃，资本以前所未有的速度流入区块链领域，这一趋势在 3 月之后更为明显。Monthly Investment Trend in 2021纵观 2021 年的区块链融资，我们可以总结出以下特点：在本篇中，Footprint Analytics 从融资细分产业布局、整体融资轮次、投资机构等方面进行了分析，以展现全球区块链产业融资全貌，为大家提供行业参考。根据 Footprint Analytics，整个 2021 年融资情况整体呈现上涨趋势，全年共发生 1045 笔融资，相比于 2020 年的 167 次融资增长 525%。2021 年，全年数千次的融资事件创造了 302.7 亿美元的融资额，相较于 2020 年的 34 亿美元增长 790%。相比于 2020 年 DeFi 与 CeFi 为主要融资领域的情况，从各领域投资金额可以看出，2021 年，资本仍然倾向于架构完整、发展成熟的 CeFi 领域，其次是 NFT 领域以及基础设施领域。Monthly Funding Amount of Each Area in 2021从融资产业分布看，2021年，DeFi产业仍是资本方的重点投资领域，超过30%为DeFi相关行业。19%为NFT相关，17%为基础设施类。此外，其它细分领域也纷纷崛起。Funding Categories by TVL in 2021Funding Categories by TVL in 2020相比于 2020 年分布更集中在 DeFi、CeFi 以及基础设施领域，可以看出，2021 的区块链世界大大丰富了起来。从融资轮次来看，种子轮融资超过半数，接下来数量占绝对优势的是 A 轮融资和战略融资。Funding Rounds in 20212021 年的融资轮次中，种子轮融资占 61.9%，A 轮融资占 15.9%。由此可以看出，目前区块链仍处于初级发展阶段，各种新项目频繁出现在人们的视野中。区块链是一个极速更新迭代的领域，很多明星项目也是在今年才开始崛起。区别于传统行业以年为单位的单轮融资时间，区块链行业的每轮融资速度更快。区块链领域战略融资占总融资的 13.5%，其特点是金额大、持股时间长、参与公司治理。这说明区块链投资企业相对成熟，会给予初创公司一定扶持，帮助其做大做强。而到达 B 轮以上轮融资的项目寥寥无几。目前进入 B 轮融资的企业，大部分分布在比较稳健的 DeFi、CeFi 领域。项目需要强大的生命力才可以快速发展。融资机构中，AU21 为首位，2021 全年总投资数达 119 个。Coinbase 和 NGC 紧随其后，分别为 102 个和 91 个。Ranking of the project number by investment institutions从表中可以看出，AU21 的投资数量遥遥领先。AU21 Capital 是一家位于旧金山的区块链风险投资公司，该机构从 6 月开始发力，以 DeFi 为主，也十分关注 NFT 领域，投资集中于种子轮。Coinbase Ventures 是加密货币领域交易量最活跃的风险投资机构之一，也是少数投资数量上百的投资机构，投资以基础设施和 DeFi 为主。由 NEO 社区主要成员和传统资本市场资深投资人发起的财务投资平台 NGC Ventures 的投资组合同样以 DeFi 和基础设施为主。由此看来，头部投资机构的投资组合多以稳妥为主，主要为 DeFi 和区块链基础设施，也会对 NFT 有一定涉及，但对于 Web 3 等其他新兴领域则较少涉及。本文将对五个赛道从金额、轮次、项目 3 个角度进行分析年度三最：CeFi 赛道融资情况CeFi 是利用区块链技术或者为区块链项目提供服务，但又不会完全去中心化的的项目。通常有着比较完善的体系和强大的资本背景。CeFi Fundraising Amount 2021 年，DeFi 领域投资总额为 145 亿，在金额上绝对碾压其他赛道。全年 12 个月中，最高为 11 月的 24 亿，可见人们对服务稳定、机制齐全的 CeFi 越来越信任。CeFi Fundraising Rounds融资轮次来看，相比于区块链整体种子轮融资占 61.9% 的现状，CeFi 领域的融资进程明显领先，A 轮融资与种子轮融资数量旗鼓相当。Amount of Funding for Each Project in CeFi项目上来看，股票经纪公司 Robinhood、交易所 FTX 以及应用服务平台 Revolut 为前三。DeFi 赛道融资情况DeFi 是区块链发展的中心领域，中文名为 “开放式金融”，是区块链开放、平等、去中心化精神的最佳体现。DeFi Fundraising Amount 2021 年，DeFi 领域投资总额为 27.7 亿，全年 12 个月中，单月金额有 11 个月达到亿级以上，3 月、6 月、12 月融资数额最为突出。DeFi Fundraising Rounds融资轮次上来看，依然是种子轮占主导，这与 DeFi 领域创新项目频出，技术更新迭代速度快是分不开的。Amount of Funding for Each Project in DeFi项目上来看，DeFi 项目融资数额前三名为去中心化自治组织 BitDAO、资产交易平台 FalconX 以及去中心化聚合交易所 1inch。NFT 赛道融资情况NFT 是于区块链上铸造的独一无二的数字收藏品。是 2021 年，NFT 成为《柯林斯词典》公布的年度热词榜首，而与之相关的元宇宙也同样入围。NFT Fundraising Amount被称为 NFT 元年的 2021 年 NFT 融资总额为 35.1 亿，与 2020 年相比有很大的增长。从每月融资金额来看，经历了年中 NFT 大火之后，9 月对于 NFT 项目的发展是个飞速融资的月份。NFT Fundraising Rounds融资轮次来看，由于 NFT 的历史依然很短，种子轮融资占了绝大部分，这让我们更加期待 NFT 领域未来的生命力，希望 NFT 可以带给我们更多惊喜。Amount of Funding for Each Project in NFT从项目角度看，NFT 平台 Sorare、区块链游戏公司 Dapper Labs、NFT 游戏 Zepeto 表现尤为突出。基础设施融资概况基础设施是区块链领域的重中之重，在安全漏洞频发的 2021 年，人们对基础设施的重视比以往更加重视。Infrastructure Fundraising Amount基础设施领域，融资总金额为 72.8 亿美元，最高月总额是六月达到的 13 亿美元。Infrastructure Fundraising Rounds融资轮次来看，依然是种子轮和 A 轮融资占主导。目前，区块链基础设施正处于规模化部署阶段，十分需要资本的扶持。Amount of Funding for Each Project in Infrastructure从融资额来看，金额最高的项目为自助矿工 GRIID、挖矿公司 Genesis Digital Assets 以及加密硬件钱包 Ledger。Web 3 融资概况Web 3 是基于区块链的新版本去中心化 World Wide Web 的构想。Web 3 的概念是由以太坊联合创始人 Gavin Wood 在 2014 年创造的，但在 2021 年开始大火起来。Web 3 Fundraising AmountWeb 3 2021 年融资金额共 22 亿美元，于 11 月单月呈现爆发式的近 10 亿美元的融资额。Web 3 Fundraising RoundsWeb 3 的融资轮次也是种子轮为主，这是因为 Web 3 的应用还处于非常初级的阶段。Amount of Funding for Each Project in Web 3从项目融资额上来看，为游戏出版商提供区块链解决方案的领先公司 Forte、区块链游戏 Mythical Games 以及智能合约编程语言 Daml 尤为突出。2021 区块链投融资领域三大趋势总结（一）投融资活跃，资本涌入逐渐规模化区块链作为安全共享的去中心化的数据账本，是推动金融及其他领域去中心化交易的底层技术之一。随着区块链技术的研究和应用越来越成熟，其行业价值和潜力得到科技投资机构的普遍认可，嗅觉灵敏的资本开始一窝蜂地涌入区块链世界。上文提到，相较于 2020 年，2021 年融资数量增长 525%，融资金额增长 790%。这种成倍增长告诉我们：投资机构正在大规模涌入区块链领域。（二）细分领域众多，应用场景呈现多样化2021 年，元宇宙、NFT 等概念爆火，这也使得 2021 年的区块链世界出现了众多细分领域。NFT DAO、SocialFi、GameFi 项目异军突起，得到了一众有先进眼光、乐于接受新事物的投资机构的青睐。随着区块链技术的发展，其应用场景越来越多，也为区块链世界乃至实体世界创造了更多的可能。（三）融资阶段较早，项目发展进程同一化我们看到，区块链项目的融资阶段普遍较早，还处于蓝海阶段，完全走向成熟还需要一段时间。许多项目在该领域迅速的迭代和激烈的竞争中被淘汰。这就需要区块链项目把握住风口，展现核心技术、治理社区强大的生命力，做成长期的、有生命力的区块链项目。2021 年，区块链融资节节高升，前景大好。融资轮次集中于战略投资和和 A 轮，初创期的创新项目受到资本热捧。CeFi 和 DeFi 仍是主要投资领域，但基础设施、NFT、Web 3 也不甘示弱，蓬勃的发展吸引了越来越多投资方的目光，大有赶超主流之趋势。关注资本的动态是个人投资人的必修课，多多关注资本的动态，才有可能在市场热潮来临之前发现优质项目，赶上区块链这一快速迭代领域的节奏。